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Mettre l'option – une nouvelle façon de gagner

Les gens qui ont des fonds excédentaires, cherchent à faire en sorte que leur investissement rentable. A cet égard, les marchés financiers occidentaux sont très en avance sur le marché intérieur, comme dans notre pays depuis plus de 70 ans d'outils d'extraction d'intérêt est arrivé, tout simplement, pas. les marchés européens, américains et asiatiques pour 70-80 ans. 20e siècle, plusieurs épuisé une variété de jeux dans le segment des titres, ce qui a conduit à l'émergence de produits dérivés – dérivés.


Aujourd'hui, les titres dérivés, qui comprennent les options PUT et appel, sont définis comme des titres dans le prix de quelque chose (biens, titres, indices, taux d'intérêt, etc.). Ou comme les droits scripturale, qui apparaissent au niveau du support par rapport au prix de l'actif sous-jacent du dérivé.

Ces outils à la fin des années 90 du 20ème siècle comme « gonflé » les marchés boursiers dans différents pays, ont entraîné la crise économique, l'effondrement du marché boursier en 1997 et l'instabilité du système bancaire, sur les marchés financiers asiatiques.

Considérons plus en détail ce qui est une option de vente et un appel. En général, une option est un contrat qui donne le droit (non contraignante) à un certain moment d'acheter ou de vendre l'actif, ce qui est la base du contrat. Pour l'acquisition d'un tel droit est nécessaire de payer une prime (i), qui est une petite fraction du coût total. Le prix d'un futur achat (vente) (p) est fixé dans le contrat et ne peut être modifié.

Les contacts de ce type sont divisés en options put et call (de l'anglais « mis » et « appel »). La première option donne le droit de vendre un actif, et le second – à acheter. Si le prix d'un actif, le courant au moment de l'exécution du contrat, ne sont pas satisfaits avec les titulaires, le contrat n'est pas remplie puisque, option de contrainte confirme seulement un droit, pas une obligation. Grâce à ces instruments, les investisseurs peuvent bénéficier de l'évolution des prix des matières premières, les stocks, etc .., pas les posséder réellement, ce qui explique pourquoi les dérivés ont reçu une diffusion aussi large.

option de vente (call) peut être un Américain (effectué à tout moment avant la fin de la durée du contrat) ou européen (effectué uniquement dans l'exécution de la date du contrat). D'autres dérivés – à terme – une option est différente en ce que dans le cas de la performance de l'actif sous-jacent du contrat nécessairement vient.

Le bénéfice potentiel de ceux qui achètent une option de vente, calculé comme le prix indiqué dans le contrat (p), moins le prix de l'actif sur le marché le jour de l'exécution (h) et de la prime (i). Un résultat positif de la transaction peut se produire que si h <p. Dans le cas contraire (p <h) le support subit une perte de la quantité de l'attribution (i).

Par exemple, vous achetez une option de vente pour les actions avec un prix d'exercice de 60 roubles. au bout de 3 mois. De plus payer une prime, par exemple, 5 roubles. Il est prévu que les prix vont baisser le temps jusqu'à 50 roubles. Au moment de l'exécution du contrat que vous achetez des actions à ce prix, les vendre l'option et faire un profit = 70 – 60 – 5 = 5 roubles par action.

En résumé, on peut dire que l'option est en effet un outil pour faire un profit avec une perte minimale sous la forme de bonus.