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diligence raisonnable – quel est-il? Réalisation d'une diligence raisonnable

Commun dans le domaine de l'investissement sont l'investissement dans une fusion ou une acquisition de divers types d'entreprises ou de sociétés. La première priorité est l'argumentation adéquate l'efficacité de ce type d'injections, ce qui devrait être accompagnée d'un exposé, les informations les plus fiables et totalement objective sur le sujet de l'investissement.


Comment analyser les activités de l'entreprise sur tous les côtés? Quelle est la traduction du terme est due diligence?

Si le mécanisme de financement potentiel est une entreprise, il est nécessaire de déterminer sa position sur le marché, l'état de la performance financière, des installations de fabrication de l'équipement et des relations avec des entrepreneurs ou des partenaires. A cet effet, la procédure est effectuée diligence raisonnable. Une traduction en anglais est interprété comme une « diligence raisonnable ». En russe se prononce comme « diligence raisonnable ». Ce concept est traité différemment. Au-dessus était la description la plus fréquemment utilisée du terme.

Décrypter concepts présentés précédemment

Au départ, devrait répondre à la question: « diligence raisonnable – quel est-il » En fait, il est une analyse complète de l'activité de l'entreprise, en particulier l'état de ses affaires financières et a occupé sa position sur le marché. La base d'information pour l'analyse des actes de documentation interne et les informations reçues des concurrents.

Pourquoi cette procédure?

Réalisation d'une diligence raisonnable effectuée aux fins suivantes:

  1. Les informations d'authentification sur les indicateurs de performance financière et d'autres de la société.
  2. Rechercher une preuve motivée qui est à l'appui de la mise en œuvre de mesures visant à mettre au point un plan d'affaires.
  3. L'évaluation de la possibilité d'objectifs tactiques et stratégiques de l'entreprise.
  4. Vérification de la conformité des documents d'entreprise des règles statutaires de son exécution, ainsi que des normes internes.
  5. L'analyse de l'exactitude et la rapidité de la formation fiscale, des rapports statistiques et autres.
  6. Détermination de la compétitivité de l'entreprise dans son segment de marché cible.
  7. Évaluer le degré de compétence du conseil d'administration de la société en ce qui concerne la capacité à mettre en œuvre des plans stratégiques.

Toutes ces permettra plus de temps pour répondre à la question: « diligence raisonnable – quel est-il » La liste complète des corroboration de l'opportunité de cette analyse est une confirmation supplémentaire de la nécessité et la pertinence de sa participation dans les sociétés russes.

Utilisation pratique procédure de diligence raisonnable

Il y a une liste des situations dans lesquelles la phase initiale obligatoire de cette méthode d'analyse doit être effectuée, à savoir:

  • une fusion ou d'une reprise de l'activité;
  • acquisition d'actions ou d'actions de la société;
  • l'achat de biens immobiliers;
  • institutions partenaires novoprishedshih;
  • l'octroi d'un prêt;
  • financement cible, en particulier commanditaire ou libre;
  • d'autres opérations d'orientation financière et commerciale dont vous avez besoin pour fournir des données fiables sur l'objet de la transaction ou des sociétés financées ou investis sur l'investisseur du projet, l'acheteur ou du commanditaire, et ainsi de suite. d.

L'opportunité de diligence raisonnable de l'entreprise

Au cours de la mise en œuvre d'une étude approfondie d'une équipe spéciale de projet, qui se compose d'avocats professionnels, experts, auditeurs, rassemble toutes sortes d'informations sur l'objet en cours d'analyse et d'audit, notamment financières.

Il y a plusieurs cas qui sont appropriés pour la diligence raisonnable. La traduction de ce terme avait déjà été considéré comme précédemment, mais il est utile de rappeler qu'il est l'analyse englobe tout de l'authenticité des données fournies par la société.

Quelle entreprise devrait certainement utiliser cette étude?

Dans les faits ci-dessus peut être attribué plusieurs entreprises qui nécessitent une diligence raisonnable:

  1. Le soi-disant « société pour semer» (semences). , Ils agissent essentiellement comme projet et des idées d'affaires qui nécessitent des investissements pour la recherche et le développement plus en profondeur des unités de test vendus.
  2. La société nouvellement créé (démarrage). Attirer l' investissement est nécessaire pour la mise en œuvre des activités de recherche, et, par la suite, pour commencer la mise en œuvre.
  3. Entreprises à un stade précoce (stade précoce), qui est déjà présente mise en œuvre du lot d'essai du produit fini. En règle générale, ils ont pas de revenu, et nécessitent des investissements dans la phase finale des travaux de recherche.
  4. Entreprises implantées dans la phase d'expansion (expansion). Il est nécessaire d'attirer des investissements pour le développement de nouveaux marchés, d'augmenter la production, la recherche dans le domaine du marketing, la croissance de la capacité de production et des unités d'exploitation.
  5. Les entreprises qui sont en train de « construire des ponts» (financement du pont). Il a noté la nécessité de financer la transformation de la forme juridique, à savoir l' entreprise privée dans la société anonyme ouverte, qui tente de mettre en œuvre son registre des actions sur la bourse.
  6. Les sociétés existantes, attirer les investissements pour l'achat des gestionnaires prêts d'entreprise ou des installations de production existantes (Management Buy-Out).
  7. Les entreprises existantes, les gestionnaires qui ont besoin de financement pour l'achat d'entreprises par (Management Buy-In).
  8. Les entreprises qui sont au stade du coup d'Etat (Redressement). Ils ont besoin d'investissements pour renforcer sa situation financière.

A partir de ces faits, il est clair que peut fournir une diligence raisonnable, il est dans un sens général et si elle appliquée à une entreprise spécifique.

L'aspect spécifique de la procédure en question

Le contrôle de la légalité de tous les documents fondateurs et l'exactitude de la formation du capital autorisé fait preuve de diligence raisonnable, aspect juridique dans cette étude est la plus répandue.

Ceux-ci comprennent la vérification des domaines suivants:

  1. Tous les points en ce qui concerne les aspects de la propriété de l'entreprise vendue, ou plutôt, avoir les droits appropriés. La probabilité des risques associés à ses tiers difficiles parties.
  2. renforcement légitime et juridique des transactions au sein de l'entreprise, qui a été mis en vente. Évaluation de la possibilité de survenance de sinistres par rapport aux données de relations commerciales.
  3. Le côté juridique des relations de travail avec les employés, en particulier l'exactitude de l'enregistrement des contrats de travail, les procédures de réception et de licenciement, la répartition de la responsabilité et ainsi de suite. D. Vérifier les risques employés mal poursuivre licenciés.
  4. Le respect des exigences en matière d'action cabinet d'avocats, à savoir: la légitimité de la vente d'actions ou d'actions d'autres structures commerciales. Évaluation de la recevabilité des demandes des actionnaires et des propriétaires d'actions en ce qui concerne les violations des transactions pertinentes.

La rentabilité de cette étude est-elle justifiée?

Non moins important est l'analyse dans le cadre de l'aspect technique, appelée diligence raisonnable technique.

L'utilité de cette procédure est prise en charge par les points suivants:

  1. Le propriétaire ou l'investisseur reçoit les informations acquises à partir de l'étude professionnelle de l'état technique de la propriété testée, la présence de défauts et il est possible de les éliminer ou d'améliorer un état acceptable des affaires. Lorsque cette analyse est soumise à tous les documents d'ingénierie.
  2. Il y a la possibilité de fonctionner avec des données valides pendant les calculs correspondants, visant à la faisabilité économique des investissements, le cas échéant, la réparation ou la reconstruction de l'objet.
  3. Toutes les informations obtenues au cours de l'enquête, l'information est nécessairement utile au cours des négociations en ce qui concerne le prix de l'objet. Elle va porter la preuve de caractère, car elle est basée sur un avis d'expert professionnel.

La demande pour le service des entreprises de profilage d'étude

Service diligence raisonnable vous aidera à obtenir une opinion objective des groupes d'experts à travers leur implication de la part. Cela permettra d'économiser de l'argent pour le recyclage de leurs employés et éviter une estimation de biais pris en considération pour les investissements financiers de l'objet.

L'investisseur ou le propriétaire est en possession d'informations complètes sur des domaines tels que la comptabilité, les ressources humaines et la comptabilité fiscale ainsi que son expertise juridique et d'entreprise. Tout cela organisera la diligence raisonnable juridique.

Les points de référence lors du choix d'une entreprise spécialisée dans la conduite de la procédure

La société, qui exerce une diligence raisonnable, doit répondre aux critères suivants:

  • la disponibilité de l'expérience à long terme dans le domaine d'activité concerné;
  • note élevée et des critiques dithyrambiques sur les procédures précédentes;
  • seuls des experts hautement qualifiés qui effectuent une étude approfondie;
  • faire une analyse d'un objet d'investissement spécifique;
  • le principe de l'efficacité dans le processus de recherche est réalisé par le professionnalisme du groupe d'experts et la normalisation des procédures de diligence raisonnable juridiques;
  • l'existence d'une étroite coopération mutuelle de tous les professionnels.

Y a-t-il des étapes liées analyse complexe?

Cette procédure peut être divisée en trois étapes:

  1. demande à distance tous les documents nécessaires de l'entreprise auditée ou une sortie directe sur l'objet analysé. Dans le cas de l'acquisition d'actions ou d'actions de l'équipe d'experts d'une certaine société travaillant sur le site. La justification de cette option est le fait que la possibilité d'un règlement rapide des questions litigieuses identifiées.
  2. La prochaine étape effectue l'étude intra détaillée des données recueillies. Si vous avez besoin d'informations supplémentaires, ils reçoivent de l'extérieur, en particulier du registre d'état des personnes morales ou des droits de propriété immobiliers ou des organismes de licence sont connectés.
  3. Au stade final du groupe d'experts formé un seul enregistrement écrit de l'actif, qui est représenté par la section sur les données générales de l'entreprise, les domaines analysés, les risques possibles et les moyens de lutter efficacement contre la plupart.

Sur les trois étapes, mentionnées plus haut, il est possible de formuler une réponse détaillée à la question: « diligence raisonnable – quel est-il » Ainsi, cette procédure permettra de réduire le temps d'obtenir une réponse motivée à la pertinence des investissements financiers dans l'objet visé. il est également en mesure d'identifier les moyens d'améliorer à la fois techniques et juridiques, et la situation financière de la société.

La diligence raisonnable peut être décrit comme l'une des étapes fondamentales de l'achat d'actifs, aide les investisseurs à former une image complète des risques au moment de la cession des biens et des crises futures qui pourraient se produire après la transaction. Cette procédure vise à vérifier la légitimité de toutes les activités, ainsi que l'attractivité commerciale de la transaction potentielle ou d'un objet d'investissement.