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La dérivée est un outil indispensable du marché

En raison de sa flexibilité et de sa multidimensionnalité, le marché des dérivés offre les opportunités les plus larges pour réduire les coûts, les risques d'assurance, mais il peut également engendrer divers phénomènes de crise. C'est précisément dans l'inconnabilité de la croissance des volumes de dérivés que réside leur puissance menaçante. Malgré une telle réputation douteuse, ces instruments financiers ont attiré l'intérêt depuis longtemps. Un dérivé est quoi? Avec quoi «mangent-ils»?

Que signifie le mot dérivé?

En anglais, le dérivé est le "dérivé". Et qu'est-ce que cette désignation signifie? La dérivée est un instrument financier dérivé. En d'autres termes, il est obligé de placer l'actif sous-jacent qui sous-tend la dérivée jusqu'à un certain moment. En outre, le dérivé est un instrument financier pour les contrats à terme, c'est-à-dire les accords de plusieurs parties qui déterminent auparavant leurs obligations et leurs droits à l'égard des actifs sous-jacents.

Qu'est-ce qui est attribué aux dérivés du marché boursier?

Les dérivés financiers sont, par définition, des contrats à terme et des contrats à terme de gré à gré, des options de vente au détail et des stock-options, des dérivés de change sur le swap et des swaps eux-mêmes.

Quelles sont les fonctions des dérivés?

Un dérivé est une sécurité qui remplit certaines fonctions. Par exemple, une propriété importante consiste à couvrir (assurance) la possibilité de variations de prix à terme sur les actifs incorporels (y compris les indices boursiers), sur les biens, sur le coût des prêts. C'est l'essence même des dérivés des marchés financiers. Si nous parlons de couverture de produits, les dérivés sont des instruments réglementaires irremplaçables qui permettent aux producteurs de produits de se prémunir contre les éventuels changements défavorables futurs des prix de leur produit.

Pourquoi exactement des outils "dérivés"?

Pour toute la complexité apparente, les dérivés sont des titres dont l'utilisation est assez simple. Les dérivés sont nommés parce que la formation des prix des instruments dérivés dépend de la variation de la valeur de l'actif sous-jacent qui les sous-tend. Par exemple, si le prix de l'or change, le prix du dérivé sera également différent. C'est pourquoi il est toujours nécessaire de dire à quel actif sous-jacent est l'un ou l'autre instrument financier dérivé.

Quels sont les différents types de dérivés?

Il existe plusieurs types de base de cet instrument financier.

  1. Les dérivés dans les marchés de la monnaie et des actions, qui sont des contrats d'achat et de vente de devises différentes. Une condition préalable est l'exécution après un certain temps, qui dépend de la variation du taux de change de la devise vendue ou achetée, et dans le cas du marché boursier, il existe une dépendance directe à l'égard d'un actif de base tel que l'action. Ces dérivés peuvent également être classés en trois groupes principaux: contrats à terme / contrats à terme, swaps et options. Les premiers dépendent directement du prix futur des actifs sous-jacents. Les contrats de swap dépendent du ratio du prix actuel au prix à l'avenir. Options – à partir de la variation de valeur, mais légèrement inférieure aux contrats à terme et à terme. Ces groupes, à l'exception des swaps, sont appelés «les principaux instruments urgents».
  2. Les dérivés sont intéressants. Cet outil est apparu en raison de périodes de déstabilisation des taux à court terme portant intérêt. Le dérivé d'intérêt est un instrument de couverture des risques, son application affecte en outre la liquidité des marchés de capitaux empruntés et la possibilité de fixer certains taux de bénéfices de l'entreprise à l'avenir. L'utilisation la plus répandue sur le marché international était les swaps d'intérêts, les options «flor» et «cap».
  3. Les dérivés de crédit sont des instruments financiers structurés en nature qui séparent les risques de crédit des actifs afin de les transférer à une contrepartie à l'avenir. Ces dérivés permettent au bénéficiaire de transférer les risques de crédit sur les actifs du côté du garant sans la vente nécessaire de l'actif.