Flux de trésorerie – un élément clé dans les décisions d'investissement

comptabilité et gestion comptable, réalisée dans les conditions actuelles, est assez difficile à analyser, comme indicateurs, qui sont obtenus sur la base de ceux-ci, sont des valeurs intrinsèquement abstraites qui ne sont pas liés aux flux de trésorerie réels. Cependant, l'investisseur, principalement intéressé par directement les flux de trésorerie. Cela est dû au fait que la disponibilité de l'argent au moment de lui est plus important que de les avoir à long terme. Index est également arrivé ce fait ne reflète pas.

Il est donc nécessaire d'analyser plus en détail le concept de flux de trésorerie et le concept connexe du temps valeur de l' argent. Les flux de trésorerie – est reçu sur le compte des fonds de la société, ainsi que leurs dépenses, quelle que soit la manière dont ils ont été produits ou dépensés. En fait, dans la gestion moderne sont trois domaines principaux qui influent sur les flux de trésorerie.

La première direction – est le flux de trésorerie provenant des activités d' exploitation. Dans ce cas, l'argent va aux comptes de la société en raison des ventes de biens et services. Le coût des fonds vont à l'achat des matières premières, le paiement des salaires, le paiement de la location de bureaux, etc. Idéalement, ce type de flux de trésorerie devrait être proche du bénéfice de la société, mais les ventes sur le crédit, ainsi que le retard dans les paiements aux fournisseurs sont les raisons des différences significatives dans ces chiffres.

En outre, les revenus de placements et les charges peuvent avoir une incidence importante des flux de trésorerie. Ceci est la seconde direction, qui est étudiée dans l'analyse classique. Les investissements de l'entreprise est rien de plus que, comme l'échange d'un actif pour une autre, qui peut apporter des bénéfices à long terme. Ces opérations comprennent, par exemple, l'achat d'équipement pour la production de biens ou l'achat d'actions dans d'autres sociétés. Comme les flux de trésorerie sont les fonds reçus de la vente des actifs de placement ou dividendes reçus d'eux.

La troisième direction – une transaction financière. Les entrées de fonds dans ce cas est constitué par les emprunts contractés par les entreprises et de sortie, respectivement, les fonds dépensés pour le retour des crédits, ainsi que les paiements d'intérêts. Les opérations financières sont une source importante de flux de trésorerie, en particulier dans les premières étapes du développement des affaires.

Compter les entrées et sorties de fonds, qui est formé à la suite des opérations économiques de l'entreprise dans ces domaines, il ne faut pas oublier la valeur temporelle de l'argent. L' analyse des flux de trésorerie devrait tenir compte, dans lequel une période de temps sont reçus en espèces. La logique de cette affirmation est simple. Un investisseur peut investir gratuitement, disponible dans ses bras, l'argent dans un projet, y compris la Banque. Pendant combien de temps il faudra plus de temps depuis l'investissement, plus le montant d'argent que l'investisseur recevra, au résultat de l'investissement a dépassé les investissements potentiels dans d'autres projets.

Ainsi, l'argent – c'est un classique de gestion de placements, la trésorerie recalculé en tenant compte des taux d'intérêt actuels. Ce dernier sera effectué en espèces, moins leur valeur réelle au moment. Ceci explique le fait que certaines entreprises montrent des performances bonnes recettes, sont désavantageux pour les investisseurs et peuvent se trouver sans financement. Par conséquent, n'attire pas l'attention à la planification sur un seul revenu, et de regarder la situation à travers les yeux d'un investisseur, qui attend de recevoir non seulement plus d'argent, mais aussi pour les obtenir le plus rapidement possible.