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Rentabilité du fonds de roulement: coefficient, formule, analyse

La gestion de toute entreprise est tenue de surveiller les indicateurs de performance de l'organisation des activités financières et économiques. Le bénéfice net de l' entreprise en dépend, sa stabilité. Une étape importante dans l'évaluation de l'efficacité de son travail est la rentabilité du fonds de roulement. Cet indicateur est nécessairement recherché par les analystes.

Sur la base des données obtenues, des mesures sont en cours d'élaboration pour améliorer la situation financière et économique de l'entreprise. Les actifs en circulation sont impliqués dans la production de biens. Par conséquent, sans leur évaluation, l'entreprise ne peut pas organiser correctement le processus de fabrication de ses produits. L'indicateur de rentabilité permet aux analystes et à la direction de la société de tenir compte de l'effet de l'actif actuel sur le montant du bénéfice de la période de déclaration.

La notion de fonds de roulement

Les actifs actuels de l'entreprise se composent de ressources entièrement consommées en un seul cycle. Ils sont inclus dans le prix de revient. Leur durée du chiffre d'affaires est à court terme (ne dépasse pas 12 mois). Ces actifs comprennent les matières premières, les matériaux, les produits semi-finis, le carburant, ainsi que les comptes débiteurs et les placements à court terme. Leur quantité est soumise à la normalisation.

La rentabilité du fonds de roulement sera la plus élevée, moins les ressources que la société dépensera pour augmenter les bénéfices. Cependant, le nombre de ces actifs devrait être suffisant pour assurer une activité de production continue.

Par conséquent, le service financier s'efforce de réduire la composition des créances d'actifs courants, les travaux en cours, les stocks. Pour développer les bonnes mesures pour améliorer l'indice de rentabilité, il est nécessaire de procéder à une analyse approfondie approfondie.

Le concept de rentabilité

Les indicateurs de rentabilité dans l'analyse financière et économique vous permettent d'évaluer l'efficacité de l'utilisation de certaines ressources, leur impact sur les bénéfices. Après tout, afin de recevoir un résultat financier positif au cours de la période considérée, la production devrait être organisée de telle sorte que les fonds soient acheminés vers l'économie avec modération.

Mais, à son tour, le manque de ressources entraîne des pannes, des temps d'arrêt de production. Cela affecte également les bénéfices. L'indicateur de rentabilité des actifs courants reflète l'efficacité de leur utilisation dans le processus de production. Dans l'analyse, ce coefficient doit être considéré en dynamique sur plusieurs périodes. Il est également possible de le comparer avec ceux des concurrents.

Formule de calcul

La rentabilité du fonds de roulement, dont la formule est utilisée dans l'analyse financière, est assez simple. Pour comprendre comment interpréter le résultat obtenu au cours de la recherche, il faut comprendre l'essence de ce calcul. La formule de rentabilité des actifs courants est la suivante:

– Ros = PE / OC * 100, où PE – bénéfice net, OS – le montant annuel moyen du fonds de roulement .

Les données pour le calcul sont présentées sous la forme N ° 1 et 2 des états financiers. Les actifs courants sont la ligne 1200 du bilan. Le bénéfice net est indiqué dans la ligne 2400 de l'OPU.

Si l'analyse a révélé que la rentabilité est supérieure à 0, l'utilisation des actifs actuels est effective. En raison de ses activités, l'entreprise bénéficie. Un résultat négatif indique une mauvaise organisation de la production. Les ressources sont utilisées de manière inefficace.

Exemple de calcul

La rentabilité du fonds de roulement, dont la formule a été considérée ci-dessus, est étudiée en dynamique. Le résultat du calcul est représenté par un coefficient ou un pourcentage. La deuxième option est préférable. Pour une analyse correcte de cet indicateur, le calcul doit être considéré avec un exemple.

Supposons que, au cours de la période précédente, la valeur annuelle moyenne des actifs courants sur le bilan était de 10 millions de roubles et, au cours de l'exercice, 12,5 millions de roubles. Dans le même temps, la société a reçu un bénéfice net de 2,5 millions de roubles. Tant dans le passé que dans la période actuelle. La rentabilité est calculée selon la formule donnée ci-dessus:

– Ros1 = 2,5 / 10 * 100 = 25%.

– Ros2 = 2,5 / 12,5 * 100 = 20%.

L'indicateur a été positif dans la période analysée. Mais la dynamique indique une baisse de rentabilité. L'augmentation du nombre d'actifs courants était la raison. Par conséquent, les organes directeurs de l'entreprise devraient tenir compte de la structure du bilan et déterminer les facteurs limitant le développement. Les activités devraient viser à réduire le nombre d'actifs courants.

La norme

En plus de tenir compte de la dynamique de l'indicateur, il doit être comparé à la valeur normative. Pour chaque industrie, c'est à vous. Ceci est dû à l'intensité matérielle de la production. Dans l'industrie, il est élevé. Après tout, pour la production de nouveaux produits, des coûts importants de matières premières, d'énergie, etc. sont nécessaires. Le coefficient de rentabilité du fonds de roulement dans ce cas dépasse rarement 0,2.

Pour les nouvelles entreprises, la valeur zéro de l'indicateur est considérée comme acceptable. Mais pour les entreprises commerciales, selon les spécificités de l'activité, la norme est considérée si le coefficient se situe entre 0 et 0,8. Dans ce cas, l'effet est principalement sur le système de règlement avec les débiteurs. Les coûts importants dans ce cas sont minimes, de sorte qu'ils n'ont pas d'impact important sur la rentabilité.

Chiffre d'affaire

Les actifs circulants sont les ressources les plus liquides de l'entreprise. Par conséquent, leur nombre devrait être suffisant pour un règlement en temps opportun avec les créanciers. Mais, par conséquent, les biens meubles ne devraient pas s'accumuler et se fixer en actions, une dette à recevoir. Par conséquent, la vitesse d'une révolution joue un rôle important. Cette fois, pour lequel un certain article ou l'ensemble des actifs courants passent à toutes les étapes de la production, se transforme en une forme monétaire.

Cet indicateur affecte également la rentabilité. Plus le chiffre d'affaires est rapide, plus le bénéfice que la société reçoit. Par conséquent, les organes directeurs sont intéressés à promouvoir l'amélioration de cet indicateur de toutes les manières possibles.

Rentabilité et chiffre d'affaires

La rentabilité de l'actif courant de base dépend de la vitesse du chiffre d'affaires. Pour comprendre cette relation, vous devriez considérer la formule de calcul de cet indicateur. Cela ressemble à ceci:

– Ros = Рр * Коб, où: Рр – rentabilité des ventes, Коб – factor оборачиваемости turnaround actives.

Le taux de rotation est calculé selon la formule:

– Cob = BP / OC, où BP est le chiffre d'affaires.

Selon la rentabilité des ventes, on entend le ratio des revenus des ventes au coût des biens ou des services. Ce ratio caractérise l'efficacité des activités d'exploitation de l'entreprise en général.

Calcul du taux de change

Effectuer une analyse de la rentabilité du fonds de roulement, recevoir toute une série de données sur l'organisation des activités financières et économiques de l'entreprise. Sur la base de ceux-ci, la planification est effectuée.

Initialement, il est nécessaire de calculer le niveau de rentabilité. C'est la fonctionnalité qui sépare la rentabilité de l'entreprise de son incapacité. À ce stade, les ressources consacrées à l'obtention du bénéfice net sont identiques. La société ne reçoit aucun profit.

Lors de l'examen des états financiers , le point de rentabilité est déterminé lorsque le bénéfice net est reçu au montant de 0 frottement. Cela vous permet de planifier les revenus minimums exigés des ventes, dans lesquels la production se réduira. Par conséquent, le montant minimal des coûts (y compris le fonds de roulement) est calculé .

Facteurs influençant la rentabilité

L'indicateur de la rentabilité du fonds de roulement est affecté par de nombreux facteurs. Ils peuvent être externes et internes. Pour déterminer la rentabilité du fonds de roulement au cours de la période de planification, la direction de l'entreprise doit les prendre en compte.

Les facteurs externes ne peuvent être affectés, mais il est possible d'envisager de les modifier. Il s'agit notamment du coût des matières premières, de la main-d'œuvre et du carburant, des fluctuations saisonnières de la demande et des prix des produits compétitifs. En outre, pour des facteurs externes dont dépend la rentabilité, évaluer l'inflation.

Des moyens d'influence internes sont disponibles pour la gestion. Par conséquent, les activités de planification pour améliorer l'efficacité de l'entreprise, ils reçoivent une attention particulière. Les facteurs internes incluent la productivité du travail, l'organisation du processus de production, les approches de la gestion, etc.

Grâce aux principes compétents et réfléchis de la conduite des opérations de l'entreprise, il est possible d'augmenter les bénéfices et de réduire les coûts.

Moyens d'améliorer la rentabilité

Trois domaines principaux peuvent améliorer la rentabilité du fonds de roulement. Sur la base d'une analyse complète des activités de l'entreprise, des décisions sont prises pour l'introduction de certaines mesures visant à améliorer l'efficacité de la production. Il s'agit notamment de l'accélération de la mise en œuvre, d'une réduction réfléchie du nombre de fonds de roulement, d'une modification des prix des produits.

Sous l'accélération du chiffre d'affaires, nous devrions signifier une réduction de la durée de l'ensemble du cycle. Après avoir étudié chacune de ses étapes, il est possible d'identifier les facteurs contraignant. En les éliminant, la société peut accélérer le chiffre d'affaires des fonds. Dans le même temps, certaines ressources sont libérées, ce qui peut viser à améliorer la qualité des produits, à augmenter la production.

La réduction du nombre d'actifs courants devrait être clairement calculée. Le manque de fonds entraîne des temps d'arrêt de la production, une diminution de la solvabilité, des cotes d'investissement et de la stabilité. Toutes les actions dans ce sens doivent être clairement calculées. Les changements de prix devraient être effectués en tenant compte des conditions du marché.

Activités pour améliorer la rentabilité

Il existe un certain nombre d'activités clés qui peuvent être utilisées pour améliorer l'efficacité de l'utilisation des actifs actuels. Pour réduire la période de transformation des matériaux en espèces, l'entreprise peut accorder une attention particulière aux produits qui sont en forte demande.

Il sera également opportun d'augmenter l'assortiment, de réduire les stocks dans l'entrepôt, de réaliser des travaux visant à améliorer la qualité des produits. Un rôle important est joué par une campagne publicitaire compétente.

La rentabilité du fonds de roulement augmente avec un rationnement compétent. L'introduction de matériaux avec des qualités améliorées, les développements scientifiques est également d'une grande importance.

La variation des prix a également un impact énorme sur les bénéfices. À une hausse constante du prix de revient des biens ou des services, il sera opportun en l'absence de concurrence. Si le marché est rempli de succédanés et de produits similaires, il faut soit réduire le coût principal (pas au détriment de la qualité), soit réduire les prix autant que possible.

La connaissance de cet indicateur, en tant que rentabilité des actifs circulants, permet d'effectuer une estimation compétente de l'efficacité des ressources de production. Sur la base des résultats de l'étude, la planification est menée, des moyens sont en cours pour améliorer l'organisation du roulement. Cela conduit à une utilisation rationnelle des ressources, à une augmentation du bénéfice net de l'entreprise.