Dois-je prendre une hypothèque en ce moment? Est-il avantageux de souscrire une hypothèque maintenant?

La situation économique en Russie est assez complexe, et beaucoup pensent les citoyens afin d'assurer la sécurité des économies en les investissant dans l'achat d'un appartement. Certains suggèrent d'investir dans l'immobilier au détriment des fonds personnels, tandis que d'autres comptent sur le crédit bancaire. Mais il faut prendre une hypothèque est maintenant une maison? Peut-être il y a des moyens plus appropriés pour investir?

crise hypothécaire: deux groupes d'indicateurs

Pour répondre à la question de savoir si prendre une hypothèque en ce moment, quand il y avait une situation économique difficile, il sera utile de commencer à analyser quels sont les éléments clés de la crise bancaire en Russie, dont le disent de nombreux analystes. Ensuite, essayez de déterminer à quel point à blâmer pour cette situation, les sanctions européennes et américaines contre la Russie – ce sont elles exigent un rôle clé dans le fait que les tendances à la crise dans l'économie russe.

Alors, quels sont les problèmes dans le système bancaire national de la Russie? Les experts identifient deux principaux groupes d'indicateurs de crise, qui, à leur tour, sont influencés par un grand nombre de facteurs différents.

crise de solvabilité

Le premier indicateur d'une crise: la solvabilité baisse de la population. Les gens ne peuvent tout simplement pas se permettre d'émettre de nouveaux prêts. Ceci, à son tour, est associé aux facteurs suivants.

Tout d'abord, l'inflation en hausse, une augmentation des prix de la plupart des biens de consommation, en particulier importés. La hausse la plus notable du coût des appareils ménagers. Et cela malgré le fait que l'augmentation des salaires réels et si elle n'est pas dans des proportions comparables. régulièrement à mesure que la hausse des prix pour le logement et les services communaux, les transports. Résultat: les citoyens ne sont pas des fonds restants au service de prêt.

En second lieu, il est une partie importante de zakreditovannost citoyens. Beaucoup de gens ne pensent pas tant de choses sur l'opportunité de prendre une hypothèque en ce moment, comment sur la façon de rembourser les prêts précédents. De nombreux Russes ont des difficultés avec le remboursement de la dette actuelle.

Maintenant, nous allons essayer de déterminer comment l'impact sur l'apparition du premier indicateur des sanctions économiques de la crise contre la Russie. En ce qui concerne le premier facteur, sans doute l'effet est. Hausse des prix des experts alimentaires associés à l'embargo alimentaire de la Russie contre les fournisseurs européens – et cela est en quelque sorte lié aux sanctions. Ceci est la réponse russe à eux. En ce qui concerne le deuxième facteur – est susceptible de blâmer les sanctions sont relatives. Le fait que la majeure partie des prêts en forme de masse par les Russes longtemps avant que les complications de la situation politique.

Probablement, nous pouvons également noter que les deux facteurs se forment l'indicateur correspondant lié. Hausse des prix des produits et services est évidemment la solvabilité encore plus limité d'un emprunteur potentiel, à condition qu'il ait un crédit.

La crise dans les banques

Le deuxième indicateur de la crise: la détérioration de la situation dans les banques, en raison – l'incapacité des institutions financières à accorder des prêts, y compris les hypothèques, et leur offrent un confort pour les conditions d'utilisation. Les facteurs de la situation, à son tour, suit.

Tout d'abord, les banques sont désormais extrêmement limitées capitaux. Pour quelque chose à donner aux emprunteurs les banques que quelque chose devrait être. Liquidité des établissements de crédit russes par de nombreux experts est évalué comme faible.

En second lieu, les banques, assez curieusement, sont dans une situation similaire avec les emprunteurs – dans l'aspect de la charge de la dette. Le fait qu'ils sont ceux qui ont – aux créanciers étrangers, la Banque centrale russe.

À son tour, nous allons essayer de déterminer si les sanctions sont à blâmer dans cette situation? De nombreux experts estiment que tel est le cas. Pourquoi? Les tenants de cette thèse soulignent qu'une grande partie du crédit russe et les organisations financières – Créances des créanciers étrangers. Ils sont dans les années avant que des sanctions sont activement menées des prêts étrangers, en profitant des conditions attractives d'intérêt. Le recouvrement de créances est en grande partie prévu en raison des mécanismes de refinancement – en raison de nouveaux emprunts étrangers. Maintenant, quand sous les sanctions, les banques russes ont presque perdu la capacité d'emprunter à l'étranger, les financiers doivent chercher de nouvelles sources de paiement. De nombreux prêteurs, les analystes disent, ne dispose pas de ses propres réserves à cet effet. Et surtout ne pas la capitale d'émettre comme un prêt.

Dans la priorité – la situation dans les banques?

Les prévisions quant à la façon de développer une hypothèque, à quoi s'attendre du marché, dans une large mesure dépendent, selon les analystes, après tout de la situation réelle dans les banques. Respecte, l'activité des emprunteurs potentiels, à ce stade d'une importance secondaire. Même si les Russes n'ont pas eu des problèmes de solvabilité, dictés par des hausses de prix (en particulier – dans l'électronique et d'autres produits importés) et le manque de croissance des salaires réels, la situation dans la plupart de l'industrie bancaire est trop loin de l'optimum, au marché hypothécaire a développé aussi activement que dans ces dernières années, les économistes croient.

Prenez-le sur un pourcentage

Très probablement, les analystes, les banques et si disposés à prêter activement aux citoyens en temps de crise, ils le feront, augmenter de manière significative les taux d'intérêt. Ou resserrement extrême des critères d'approbation de crédit. Il est donc tout à fait possible scénario dans lequel une personne ne même pas penser à l'opportunité de prendre une hypothèque en ce moment. Très probablement, la banque sera tout simplement pas en mesure de fournir un prêt pour un environnement confortable. Ou même refuser la demande en raison de causes de crise interne. Est-il judicieux de prendre une hypothèque en ce moment, lorsque la banque est loin de la situation optimale? De nombreux experts estiment que ce genre de décision n'est pas encore trop justifiée.

Si la demande est approuvée

Pensez à un bon scénario – par exemple, le peuple russe n'ont pas de problèmes avec le prêt, son salaire élevé, et la banque, en principe, prêt à lui accorder un prêt pour acheter un logement. Dois-je prendre une hypothèque qui est maintenant un citoyen? La réponse à cette question peut être donnée, basée sur l'étude des aspects clés de la transaction ne se produit donc, que lors de l'achat d'un appartement après un certain temps, il deviendra moins cher pour que l'hypothèque ne serait pas rentable pour un homme?

Dans cet aspect, au moment de décider sur le fait ou non de prendre une hypothèque en ce moment, serait préférable d'explorer le marché n'est pas tant du point de vue de la situation de crise dans les banques et les sanctions, mais en termes d'analyse des tendances, ce qui reflète la dynamique de l'achat et la vente de biens immobiliers. Bien sûr, la situation politique joue un certain rôle. Mais le facteur clé est la perspective de l'investissement dans le logement, selon les experts – la situation sur le marché concerné.

La situation sur le marché immobilier

Quelle est la situation dans le segment immobilier de l'entreprise? Maintenant rentable de prendre une hypothèque en fonction des mouvements des prix des logements attendus? Les experts identifient trois scénarios possibles concernant les perspectives du développement du marché.

Selon le premier, les prix de l'immobilier dans les années à venir demeureront à un niveau correspondant plus ou moins au courant. Les partisans de ce point de vue estiment que le marché immobilier actuel dans l'aspect du prix, l'offre et la demande en équilibre suffisamment. La diminution potentielle de l'activité des consommateurs en raison de prêts limités par les banques et les emprunteurs à faible platezhesopobnosti, les économistes croient, sera accompagnée d'une proposition de réduction correspondante – en grande partie en raison du fait que les propriétaires préfèrent attendre la fin de la crise, et de ne pas vendre le logement trop pas cher. Maintenant rentable de prendre une corrélative hypothécaire avec ce scénario? Probablement pas très. Les prix restent les mêmes, et l'intérêt de la banque, qui, d'ailleurs, sont susceptibles d'être élevé en raison de la crise, devra payer.

Est-ce que, cependant, le point d'émettre un appartement à crédit, si les gens louent maintenant un appartement, et le montant estimatif des paiements à être à la hauteur des loyers. Toutefois, cette option nécessite la présence d'un citoyen d'une grande quantité pour verser un acompte sur l'hypothèque. Et dans ce cas, est susceptible d'être plus rentable de délivrer à titre de dépôt et de recevoir des taux d'intérêt, en raison de laquelle, à son tour, payer les loyers d'un appartement. Certaines banques offrent maintenant faire un dépôt de 20% et plus. Cela est dû, selon les analystes, avec une augmentation du taux de refinancement de la Banque centrale, qui est passé à 17% en Décembre. Si l'on prend comme base le scénario décrit ci-dessus, d'un point de vue de l'investissement, le dépôt apparaît investir plus rentable dans un appartement – il est peu probable que ce soit, dans ce cas, une augmentation de 20% pour l'année, puis au même rythme, alors que dans le cas dépôt avec les intérêts courus est effectué par la banque dans une progression.

Le deuxième scénario suppose que les prix immobiliers augmentent encore. Ce sera principalement en raison des processus inflationnistes. Il est prévu, par exemple, que la récapitulation du développement de l'économie en 2014, le chiffre correspondant dépassera 11%. Même si la demande du marché immobilier ne sera pas suffisamment dynamique, disent les experts, l'augmentation des prix des logements, en général, on pouvait s'y attendre en termes proportionnels à l'inflation. Dois-je prendre une hypothèque maintenant, si l'on considère ce scénario?

Très probablement, les points de référence à un acheteur potentiel dans ce cas, il y aura à peu près la même que dans le cas du premier mode de réalisation. Il est possible de souscrire un prêt pour un appartement, si vous êtes une maison est retirée, et les paiements d'intérêt sera le même, ou pas beaucoup plus que le loyer. Ou placer un dépôt pour le montant perçu pour des frais initiaux, gagner de l'intérêt au détriment de leur loyer.

Le troisième scénario suppose une réduction des prix des logements. Cela est dû, à son tour, un éventuel déséquilibre entre l'offre et la demande sur le marché, qui peut être chauffée par le fait que ces dernières années, un volume important de nouveaux fonds de construction a été introduit en Russie. Bien que la plupart des appartements en cours de construction dans le cadre de ces projets – l'équité, le pourcentage encore important d'entre eux sera ensuite vendu au prix du marché ou, par exemple, être revendu. Il peut créer, selon certains économistes, l'offre excédentaire sur le marché du logement.

Probablement, si vous suivez ce scénario, il n'y a pas de point se demander même si de prendre une hypothèque en ce moment. Bien sûr, ce ne sera pas la meilleure option. Quand il s'agit de trouver des investissements rentables, il est possible de prêter attention aux dépôts. S'il y a un besoin de logements – mieux louer encore, surtout parce que les taux pertinents diminuent généralement après le segment des ventes.

Les facteurs sont liés

Bien sûr, chacun des scénarios sur le marché immobilier dans une large mesure dépend de la situation dans le secteur bancaire, et le niveau de solvabilité des citoyens. Par conséquent, nous pouvons dire que les facteurs de crise discuté ci-dessus ont une influence directe également sur le marché du logement, ainsi qu'à tout autre. Cependant, les experts croient encore que les forces du marché objectif – l' offre et la demande – sont formés sous l'influence des facteurs mentionnés dans une mesure limitée. Des critères très importants qui reflètent les besoins réels des Russes dans les différents types de logements, en tenant compte de l'impact de la migration, les changements technologiques de la construction d'appartements, etc.

facteur de dollar

Certains experts estiment toutefois il permis d'affecter également le quatrième scénario, impliquant une augmentation significative des prix de l'immobilier en raison des effets d'un unique, dans un certain sens, un facteur. Comme on le sait, le dollar a augmenté par rapport au rouble en 2014, a presque doublé. Cependant, la plupart des monnaies des autres pays, y compris les pays de la CEI en développement, donc il moins cher aux États-Unis. En conséquence, le salaire moyen en dollars et en Russie, par exemple, au Kazakhstan, pratiquement stabilisé, ou même, peut-être, a commencé à céder la place à ce qui est prévu dans le pays voisin. En conséquence, l'appartement dans la Fédération de Russie en termes de, disons, le tenge kazakh a commencé dans un certain nombre de segments nettement moins cher que dans les pays voisins. Les citoyens du Kazakhstan à la fin viennent en Russie et acheter une maison ici. Cette tendance, comme certains économistes peuvent poursuivre et aggraver en raison de l'activité similaire des habitants d'autres pays voisins – le Bélarus, l'Azerbaïdjan, les pays baltes, peut-être la Chine. Cela peut dans une certaine mesure de chauffer la demande pour les biens immobiliers et de déterminer la dynamique de la croissance des prix au-delà de l'inflation.

Peut-être que l'on devrait examiner au moment de décider sur le fait ou non de prendre une hypothèque, des avis d'experts concernant un quatrième scénario, mais seulement s'il vit dans une ville frontalière. Cela est, cette option peut être considérée comme localisée.

résultats

Ainsi, nous avons identifié les principaux facteurs déterminant la crise dans les tendances du marché de l'immobilier, et passé en revue le scénario de base, dont l'étude nous permettra de déterminer l'ordre, que ce soit de prendre une hypothèque sur une maison dans la situation actuelle du marché.

Essayons de résumer. Ainsi, le marché des prêts bancaires – une crise. Les banques, selon toute probabilité, ne seront pas en mesure d'émettre des prêts à la dynamique de ce qu'ils ont fait au cours des années précédentes et dans les mêmes conditions que les intérêts. Les emprunteurs, à leur tour, auront pas toujours une capacité objective de payer l'hypothèque. Consequence – la réduction de la demande. La raison de la crise bancaire – la situation politique. Par conséquent, pour déterminer l'ordre, s'il est nécessaire de prendre une hypothèque maintenant, quand ils vont à l'UE et les sanctions américaines contre la Russie ne diront probablement pas. Nous devons attendre que la situation se stabilise dans les banques, ils trouveront de nouvelles sources de prêts à rembourser les obligations existantes, ou ils peuvent aider dans ce gouvernement.

Le deuxième facteur qui peut influencer la décision sur l'opportunité de prendre une hypothèque en ce moment – la situation sur le marché immobilier russe. Les scénarios de base sont trois économistes. Cette stabilisation des prix, une faible croissance, en rapport avec l'inflation ou le déclin. Ou, si la personne vit dans une ville frontalière, une légère augmentation du coût des appartements.

Dois-je prendre une hypothèque? Les avantages et les inconvénients de cette décision par rapport à la situation actuelle du marché, il y a tout à fait évident. Parmi les aspects positifs – la possibilité d'investir si la demande dans un proche avenir va croître. Les économistes, cependant, et reconnaissent la profondeur considérable de la crise actuelle, on estime que l'amélioration de la situation se produire dans un avenir prévisible – au détriment d'un éventuel retour des prix du pétrole, la substitution des importations, la diversification de l'économie. De plus en investissements immobiliers, au moins, assurer la sécurité des fonds investis en corrélation avec l'inflation. Parmi les aspects négatifs de la décision sur l'achat de logements – la probabilité de baisse des prix ou de l'absence de croissance est assez élevé. Ni l'un ni l'autre ne sera pas rentable pour l'acheteur de l'appartement. De plus, très probablement, à ce stade, les banques ne sont pas en mesure d'offrir des conditions favorables à l'intérêt de l'emprunteur.