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Qu'est-ce que la recapitalisation? Recapitalisation des établissements de crédit

L'étude de la question de ce qu'est une augmentation de capital, il faut dire que cela est une procédure qui est très populaire comme le principal moyen de faire face aux crises financières et économiques. De nombreux États dans la période de 2008 à 2009 à condition que les institutions financières du premier capital niveau. Aujourd'hui, la politique est pratiquée en Russie. En 2008, une aide financière aux particuliers et les banques publiques et un certain nombre de sociétés commerciales ont aidé le pays à résoudre de nombreux problèmes.

Comment est l'injection de fonds?

L'introduction des fonds dans les banques en difficulté a été réalisée par l'achat d'actions privilégiées du gouvernement et d'autres instruments financiers qui sont compatibles avec le rang de premier niveau. Recapitalisation des établissements de crédit par l'Etat par l'achat d'actions ordinaires d'institutions financières a tenu beaucoup moins fréquemment. Compte tenu des statistiques, on peut dire que des cinquante plus grandes banques américaines en temps de crise, seulement 23 ont reçu des aides d'État. En Europe, l'assistance a été fournie que 15 institutions, ce qui correspond à 76% et 40% de la capitalisation avant la crise du secteur bancaire. Selon les informations fournies par le FMI, la recapitalisation moyenne des programmes aux frais de au printemps 2009 était de 3% du PIB.

Augmentation de capital en Russie

Considérant que cette augmentation de capital, nous devons regarder la situation en Russie. Le président russe Vladimir Poutine a signé une loi sur la recapitalisation des institutions financières à hauteur de 1 billion de roubles en émettant OFZ (obligations de prêt fédérales). Selon les auteurs de la loi, la contribution de la propriété doit être faite à l'Agence d'assurance-dépôts. Elle, à son tour, transmettra les fonds aux banques à leurs obligations dans l'aspect du remboursement de la dette envers les déposants, les prêts et emprunts obligataires. Les fonds seront affectés aux actions privilégiées. Le gouvernement transférera à la disposition de l'agence d'assurance BFL dans le montant mentionné ci-dessus, ce qui lui permettra de soutenir les banques nationales dans une crise.

Quelles possibilités la solution?

Le projet de loi, selon lequel sera réalisée la recapitalisation des établissements de crédit en Russie, se préparait depuis longtemps. Cela est dû au fait que par suite de la détérioration de la situation économique dans le pays dans le cadre des sanctions imposées par l'Occident sous le coup a frappé le secteur financier. De nombreux experts prédisent même en défaut dans ce domaine. L'argent alloué à la remise en état du secteur financier, sera étroitement contrôlée. Ce fut lors d'une réunion prévue officiellement déclaré le président de la Chambre des comptes Golikova. Le ministre des Finances les prévisions Siluanov donnent à penser que le projet de loi après la mise en œuvre devrait augmenter le montant total du capital bancaire d'au moins 13%. Le montant total du crédit à court terme devrait croître d'au moins 15-20%. Il a été annoncé que tous les produits de la DIA OFZ seront redirigés vers le budget fédéral.

Lorsque le soutien des besoins bancaires?

Chaque banque a son propre capital, qui se compose des fonds personnels de l'institution financière. Dans le cadre des institutions financières ont des actifs qui attirent les investisseurs et les entreprises fournissent appartenant à une certaine catégorie. Capital Bank recueille en attirant des fonds auprès d'investisseurs – les particuliers ainsi que des structures commerciales. Il emprunte. Dans ce cas, l'institution financière accorde des prêts à des taux d'intérêt plus élevés. La différence entre le paiement d'intérêts sur les prêts et les intérêts sur le prêt et fournit la liquidité de la société. En temps de crise, avec une forte sortie de capitaux en provenance de Russie, de nombreux emprunteurs de la banque, non seulement n'a pas retourné la dette, mais il ne pouvait pas rembourser même les intérêts. Par conséquent, l'échec du budget a été formé, et la banque n'est plus en mesure de remplir leurs obligations envers les investisseurs. Changer la situation aide la recapitalisation des banques. Qu'est-ce, juste comprendre. En fait, et dans un format simplifié – c'est le paiement par l'Etat des créances douteuses en vue de maintenir la liquidité des institutions financières au plus haut niveau.

Pourquoi le gouvernement est recapitalisation?

Compte tenu des termes de la question du gouvernement que cette augmentation de capital, la procédure peut être appelée une tentative d'éviter un état de panique. Si les institutions financières en masse ne remplissent pas leurs obligations en raison de la faible adéquation du capital, il provoquera l'excitation. Les gens se retirent massivement des fonds de dépôts et de retirer des fonds, ce qui ne peut conduire qu'à la destruction du budget, mais aussi fournir une incitation aux cours forts de saut. L'émission d'un emprunt subordonné, qui sera programmée pour coïncider avec le capital fixe et de garantir la stabilité du système bancaire dans son ensemble, il est possible de nommer le mot « augmentation de capital ». Et la procédure d'aujourd'hui a fait l'objet de plus d'une banque. Ainsi, l'augmentation de capital a été réalisée, "Delta Bank", "Banque agricole", "VTB". Et quelques-uns de la liste des institutions financières qui soutient le gouvernement. Conformément à la loi, l'obligation du prêt subordonné sont effectués dans le dernier virage.

Cela en fait accorder des prêts subordonnés?

Vice – président de la Banque centrale de Russie Mikhail Sukhov a déclaré que la recapitalisation « Rosselkhozbank », en fait, comme d' autres institutions financières, devrait exercer une pression à la baisse sur les taux d'intérêt dans le secteur économique réel. À l'avenir, il sera réalisé pour stabiliser entre le secteur économique et le marché financier du pays, qui est maintenant sur le point de défaut. Les fonds qui seront déplacés de la DIA aux banques, ne devraient pas être assujettis à l'impôt. Le gouvernement russe a pratiqué le système pour soutenir l'état du système financier en 2008, qui a des résultats impressionnants. La décision d'éviter la faillite de nombreuses institutions de crédit, d'économiser beaucoup d'investisseurs des pertes.

Quels sont les établissements de crédit peuvent compter sur le soutien du gouvernement?

Après avoir traité la question de l'augmentation de capital de la banque, vous devez faire attention au fait que sont pris en charge par l'État et non toutes les institutions financières. Liste des banques sélectionne et approuve la DIA. Selon RBC, les emprunts subordonnés peuvent compter 27 établissements, dont le capital est pas moins de 25 milliards de roubles. De officiellement alloué pour soutenir le secteur financier 1 billion de roubles, l'aide réelle atteindra un total 830000000000. Le principal critère de sélection des sociétés à leur volonté d'élargir considérablement les prêts au secteur économique réel dans les domaines prioritaires du gouvernement. Comme indiqué à plusieurs reprises, la recapitalisation des banques (ce qu'il est discuté ci-dessus) ne vise pas à répondre aux difficultés des institutions financières en difficulté. Au soutien matériel ont un but direct.

Les conditions qui doivent être suivies par la banque

La liste comprend la chance des institutions financières, dont les activités répondent aux normes établies. Il est la disponibilité du capital à hauteur de 25 milliards de roubles, ce qui a été écrit ci-dessus. En outre, le demandeur bancaire avait au cours des deux dernières années pour développer activement les prêts au secteur réel de l'économie. direction d'extension doit être au moins 12%. Conformément aux critères de sélection, l'institution financière doit être l' approche difficile de payer leurs employés: une augmentation limitée des salaires, la rémunération minimale des membres du conseil d'administration et du conseil d'administration. politique stricte devrait fonctionner dans l'aspect de calcul des dividendes des investisseurs. Selon les estimations préliminaires, l'aide sera évaluée sur les institutions financières suivantes:

  • « VTB » recevra 307 milliards de roubles.
  • le point de sauvegarde "VTB" – 193 milliards de roubles.
  • Vente au détail « fille » de « VTB 24 » – 65,8 milliards de roubles.
  • « Banque de Moscou » – 49 milliards de roubles.

Plan anti-crise

L'étude de la question de ce qu'est une augmentation de capital, il convient de noter que ce terme est utilisé non seulement par rapport aux établissements de crédit. L'aide financière de l'État peuvent être des entreprises à but lucratif à d'autres organisations qui aident à restaurer l'économie du pays. Le programme visant à lutter contre la crise, prévoit de dépenser environ 2,3 billions de roubles. La recapitalisation prévue de la société, pour laquelle, par ailleurs, l'institution financière n'a pas encore à surmonter, est déjà activée au début du premier trimestre de cette année. Les banques qui reçoivent un soutien ont pris un certain nombre d'engagements. Ils devraient augmenter le volume des prêts hypothécaires à un taux d'au moins 1% par mois, d'augmenter le montant des prêts aux petites et moyennes entreprises. De plus, les institutions financières doivent augmenter son capital d'un montant égal à la moitié de l'aide matérielle reçue. L'augmentation des salaires à tous les employés de l'institution financière sont interdits pour les trois prochaines années.

Dans quels secteurs est prévu d'émettre des emprunts subordonnés?

Comme il a déjà connu, l'aide financière sera fournie pas moins de 30 banques russes, y compris et « VTB ». Augmentation de capital couvrira les domaines suivants:

  • Agriculture – à hauteur de 10 milliards de roubles.
  • Industrie automobile – 5 milliards. Moyens exclusivement sur la mise en œuvre continue du programme de gestion des déchets.
  • subventions de crédit aux entreprises – 5 milliards.
  • Les régions recevront un milliard sur l'achat de véhicules fonctionnant au gaz naturel.

L'état statistique devraient quitter les dépenses de défense du pays, le secteur social. Sur la lutte contre le chômage est prévu de payer 82,2 milliards de roubles. Il était initialement prévu d'investir dans la restauration d'au moins 100 milliards de l'économie de l'État, mais il a été décidé de se limiter à seulement 23 milliards de roubles pour les secteurs actifs.

« Gazprom » pour aider

En plus de l'émission des emprunts subordonnés aux institutions financières, le président a soulevé à plusieurs reprises la question de ce que la capitalisation supplémentaire de « Gazprom » n'est pas moins important. Le président russe a eu l'imprudence de promettre officiellement le soutien financier de l'État. En fait, le projet de loi a été rejeté, car ils ont constaté qu'une grande entreprise est en mesure de trouver de façon indépendante l'argent pour la mise en œuvre du projet pour la construction d'une conduite pour le transport du gaz russe vers la Chine. Pour mettre en œuvre le projet dans leur ensemble doivent dépenser environ 55 milliards, dont 25 ont déjà promis de donner lui-même la Chine – un partenaire des États-Russie BRICS et l'OCS. Ministère russe des Finances est non seulement remet en question le rationalisme du projet, il est confiant dans sa perte, et VEB de recapitalisation semble projet beaucoup plus de succès. En outre, lors d'une réunion des membres du gouvernement ont entendu des phrases que les dépenses de l'État sont en constante augmentation, ce qui est pas de temps à perdre dans le budget de l'Etat pour soutenir des projets douteux.