la gestion des risques lors de la négociation des contrats à terme

Quel est le risque? Risque – un processus dans lequel, pour obtenir l'action désirée que nous faisons, ce qui peut conduire à la perte d'une partie de ce – qui est notre jamais cher.

Applicable au commerce des contrats à terme sur la Bourse, il est combien d' argent nous sommes prêts à perdre en cas de résultat défavorable, de faire un profit en pourcentage.

Comment minimiser les risques lors de la négociation des instruments très risqués – à terme. Il y a beaucoup de littérature sur la gestion du capital et la minimisation des risques dans le commerce. Pour moi, je souligne les éléments suivants:

• arrêter valeur – l'application;
• l'ampleur du risque de but lucratif;
• Les valeurs d'entrée du montant de la caution;
• le montant des pertes du jour.

L'arrêt de l' ampleur – application.

Je rentre dans une transaction que lorsque je peux mettre une valeur d'arrêt de 1-4% de la garantie d'obtenir le contrat. Dans de très rares cas, elle est de 5%, mais aspirent à des postes d'une butée 1.5 à 2.5%. Et maintenant, la chose la plus importante – je ne mets pas stupide d'arrêter par mon intérêt, ne regarde pas la situation et la recherche des entrées dans une transaction où un arrêt sera approprié.

Exemple: contrat 1 garantie à terme sur les actions de «Gazprom» (GAZR) – 1500 roubles. Je rentre dans une affaire si je vois que je peux mettre une demande d'arrêt par 1 à 4% (15 – 60 roubles). Sur un arrêt tout à fait acceptable, et un grand trading intraday de risque est pas la peine.

L'ampleur du risque – profit.

Un indicateur important dans la gestion des risques est la valeur du risque de récompenser. Qu'est-ce que l'on entend? Lorsque nous entrons dans une position de négociation (achat ou vente à terme), il faut d'abord comprendre à quel point nous perdons en cas de défavorable pour nous, la fin de (le prix va dans notre sens), mais surtout – combien nous au moins gagner lors du déplacement dans notre direction.

Nous ne nous attendions pas quand nous ne savons pas (ne pas qui ne savent pas) combien le prix sera de points, mais nous savons que les niveaux auxquels le prix inversé dans le passé et ce sont nos premières cibles. Po- bien nous devrions avoir un point de repère pour nous-mêmes où nous sortons de la position (fermer l'accord) et il doit être un certain nombre. Oui, le prix peut aller encore plus loin dans notre direction, mais ne peut pas aller.

Nous obtenons donc en position, mettre l'arrêt et attendre pour le trafic de notre côté. Ainsi, la valeur de notre bénéfice potentiel devrait être d'au moins 2 fois supérieure à la valeur de notre arrêt.

Exemple: on achète un contrat à terme sur les actions de «Gazprom» (GAZR) à un prix de 1500 roubles (couverture de garantie) .. Nous mettons un arrêt de 30 roubles. (2% de la garantie) – est la valeur de notre risque et nous devons attendre un retour d'au moins 60 roubles, c'est de vendre le contrat pour 1560. Rub. Notre valeur est le risque de profit – 1: 2.

Idéalement, vous voulez que le rapport tend à risque – un bénéfice de 1: 3 ou plus. Je vais parfois dans un accord avec un rapport de 1: 1, mais que dans de rares cas, essayez d'inclure au moins 1: 2.

quantité d'entrée de la valeur de dépôt.

Il y a une vue que vous ne pouvez pas entrer le montant total dans votre compte en une seule transaction. Pourquoi? Parce que vous devez avoir un stock d'argent dans le compte, dans le cas où le prix ne va pas droit en votre faveur. Vous devez vous asseoir la déviation des prix dans le sens inverse, si vous n'avez pas assez d'argent dans le compte, il y aura un triste événement, dont le nom – appel de marge (exigence de marge), si vous ne l'avez pas ajouté de fonds supplémentaires, votre position sera fermée de force.

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