Fonds de roulement net: la formule de contrôle

Le net du fonds de roulement de la société est calculée comme la différence entre le courant des actifs et des passifs. Dans le sens habituel du fonds de roulement est souvent assimilée à des actifs liquides. De même, les actifs à court terme dans le bilan de la Russie globalement en ligne avec le concept d'actif à court terme, en dépit du fait que les comptables identifient souvent avec le fonds de roulement de roulement net du capital.

Il fonctionne comme le concept de fonds de roulement, les activités d'exploitation. Cette catégorie économique, qui est appelé le flux des fonds obtenus d'exploitation est liée au montant des dépenses hors trésorerie et le résultat net.

Les actifs et les passifs courants et nets

Les actifs courants comprennent ce qui est possible dans un temps relativement court pour monétiser. Pour les passifs courants comprennent les passifs qui doivent être remboursés dans un proche avenir. Les normes comptables russes se trouvent une explication de cette distinction des actifs et passifs. On suppose que le court terme et la valeur à long terme du segment par une période délimitée temporaire d'un an. Toutefois, afin de développer, l'organisation de la planification financière et l'analyse des politiques prend souvent ses propres critères de temps. Tout dépend de la direction de ses travaux, la rentabilité des produits et sa position sur le marché.

Moins important ces critères pour les entreprises qui nécessitent des moyens rapides, redressement tels que la vente au détail. A l'inverse, pour les organisations avec le chiffre d'affaires lent, comme la construction navale, ces chiffres prennent plus d'importance. Une question très importante pour l'entreprise est de coordonner les paiements sur les actifs à court terme et les revenus du passif à court terme.

actifs source interne, ce qui ajoute au fonds de roulement net, les bénéfices non répartis et de favoriser d'autres économies, différé ou dépenses non monétaires telles que les taxes à payer, l'amortissement et la vente de non courants (fixes). Les sources externes pour réapprovisionner le fonds de roulement, carry trade et les prêts à court terme bancaires, l'émission de titres et d'autres prêts, dont le produit des actifs fixes ne sont pas investis.

Fonds de roulement net: la formule de contrôle

Une tâche importante de la politique économique de l'entreprise est la gestion du fonds de roulement net. La raison réside dans le fait que le capital net – laissez pas tout à fait exact, mais les caractéristiques de liquidité de la capacité de son entreprise à respecter ses obligations, une garantie de non-faillite. Si vous dépassez les passifs courants à court terme sur les actifs peut dire une augmentation significative du risque d'insolvabilité de l'entreprise.

De plus, un grand nombre de fonds de roulement net peut indiquer une accumulation importante de créances impayées ou non liquides, les stocks invendus (liquidité actuelle est le ratio des actifs et des passifs à court terme). Ce facteur est la raison pour laquelle le fonds de roulement net ne peut pas être la stabilité de l'entreprise caractéristique précise.
En outre, les stocks qui sont une partie importante des actifs à court terme peuvent être évalués en utilisant des méthodes différentes, ce qui entraîne de la valeur du fonds de roulement peut varier considérablement. Il y a un certain modèle, ce qui montre que l'augmentation du fonds de roulement est que l' augmentation de la richesse des actionnaires, et une réduction du capital ou d' une augmentation de la dette à long terme.

Ainsi, la gestion du fonds de roulement net devrait résoudre le problème de trouver le meilleur équilibre entre la rentabilité et la liquidité. En règle générale, les actifs actuels ont une meilleure liquidité, mais moins rentable, contrairement aux immobilisations.