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Opérations de couverture du risque de change: comment protéger l'argent

Opérations de couverture du risque de change – est un ensemble de mesures et opérations réalisées avec les instruments du marché à terme, qui incluent des options, des contrats à terme, vers l' avant, visant à réduire l'impact sur les résultats d'exploitation du risque fini. Lorsque les banques assurant le risque de change agit d'actifs couverts prévus pour l' achat ou la monnaie disponible.

Dans les risques de crise pour les entreprises qui font des affaires dans divers secteurs de l'économie, l'augmentation parfois. Dans le secteur financier, en particulier la hausse de la probabilité de perte ou de manque à gagner des revenus. Ainsi, il convient de procéder à la couverture du risque de change.

En soi, le concept du risque d'effets indésirables est offensant ou leurs effets, qui entraînent des dommages collatéraux ou des pertes directes. La plus grande importance sont la monnaie, l' investissement et les risques de crédit. Ils conduisent non seulement à une grave détérioration du climat financier de la société, mais à la fin peut être la raison de la faillite ou de perte en capital.

La pression en premier lieu est d'un risque de change, qui représentent la probabilité d'apparition d'effets négatifs des changements dans le rapport du taux de change de devises au revenu national ou modifier le volume, obtenus à l'étranger lors de la conversion. Ces risques sont principalement liés à la diversification et l'internationalisation des activités bancaires menées dans ces opérations des installations.

Il convient de noter la variation des taux de change est influencé par de nombreux facteurs. Ici, par exemple, peut inclure un facteur psychologique, qui se manifeste par la confiance en devises fortes et les entreprises nationales, overflow régulière d'un pays à un autre flux de trésorerie, et, enfin, la spéculation. Pour éviter ou de réduire la perte de cette situation, faire la couverture de change.

Un impact significatif sur le taux de changement de la monnaie nationale ont des actions des banques centrales des pays dont les monnaies dont les œuvres investisseurs. Pour les taux de change , ce facteur est le plus important.

Le renforcement de ces risques institutions et les banques obligent financières en premier lieu à la nécessité de minimiser les effets négatifs de l'assurance ou en effectuant des risques de change de couverture.

En assurant des risques à long terme des swaps de devises sont utilisés qui sont une combinaison des opérations à terme et immédiates place en espèces. Pour l'essentiel, une association s'opposant à la conversion des opérations de change pour le même montant avec des dates de valeur différentes. Cette couverture des risques de change est particulièrement utile pour les banques en raison de ne pas formé à découvert de devises étrangères, comme le même volume des engagements bancaires et les créances en devises. Le résultat est que les swaps permettent de partager les risques pour les participants du marché financier, rembourser ainsi les effets les plus défavorables.

L'utilisation de ces opérations doit être quand à la fin de long terme des contrats à terme , il y a des difficultés en raison de la peur de la banque que l'autre partie du contrat ne respecte pas ses conditions avant l'expiration du contrat.

Opérations de couverture du risque de change: variétés d'échange

Le premier type est similaire au comptoir d'enregistrement de crédit lorsque les banques prêtent libellées en diverses devises avec des prêts approximatifs ou les mêmes échéances.

Selon un second mode de réalisation des deux banques est un accord pour la vente ou l'achat de devises étrangères au taux spot. La transaction est effectuée dans le futur ou dans un délai prédéterminé.

Il convient de noter que la couverture des risques de change dans le cas du système bien construit non seulement protéger votre entreprise, mais aussi à long terme fournira des bénéfices supplémentaires.