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Ce qui a attiré les commerçants des marchés dérivés de matières premières?

marchés dérivés négociés en bourse sont la plate-forme virtuelle sur laquelle des contrats spécifiques sont négociés – contrats à terme et options. Ces outils sont également appelés dérivés, ou des dérivés, parce qu'ils viennent d'un certain atout.

Par exemple, sur le marché des actions sont cotées les actions d'une société donnée, et sur les contrats à terme – à terme et options sur ces actions. Les dérivés ont une certaine période de performance. Et voilà pourquoi les marchés sur lesquels ils sont négociés, sont appelés d'urgence. En ce qui concerne la négociation sur les marchés à terme pour longtemps en avance sur le classique, car les dérivés ont des avantages significatifs par rapport aux actions.

L'effet de « levier »

Dérivés – contrats avec paiement différé. Aujourd'hui, acheter des contrats à terme, ne pas besoin de payer le coût. Lors de l'ouverture d'une position sur le marché seul compte de commerçant bloc une certaine – support garantie. Sa taille dépend de l'outil et la situation actuelle du marché, mais conserve habituellement dans 5-20% de la valeur du contrat. Il se avère qu'un commerçant peut gérer le montant est plusieurs fois supérieure à ses fonds propres. C'est de commercer avec un « épaule ». Par exemple, le marché des dérivés de la Bourse de Moscou permet le commerce des dérivés sur les blue chips avec le « épaule » 1: 7. À terme sur l' indice RTS a été la négociation avec un « épaule » maximum 1h10 et les contrats sur les paires de devises – 01:14.

Cette facilité de crédit existe sur le marché boursier, mais il a réalisé au détriment des fonds empruntés. Par conséquent, le courtier fixe ses propres conditions. Ainsi, la taille de la « épaule », en règle générale, ne dépasse pas 1: 2, et pour la fourniture de ce crédit sera facturé. Un marché à terme permet aux traders d'utiliser plus « effet de levier » gratuitement.

Une large gamme d'outils

Un autre marché des produits dérivés mondiaux plus – une grande variété d'outils disponibles pour le commerce. Comme l'actif sous – jacent des contrats à terme et des options peut agir en tant que titres, paires de devises, indices boursiers, taux d'intérêt, les indicateurs de volatilité (taux de variation des prix des actifs), des biens – métaux, l' énergie, les produits agricoles. Et le commerce entre eux ne signifie pas que l'offre d'un actif, comme le pétrole, le grain ou la monnaie. Les traders peuvent ouvrir une position au profit (perte ou gain) et jusqu'à la date de l'exécution du contrat pour effectuer une transaction inverse.

marché des produits dérivés de la bourse de Moscou offre aux traders plus de 60 outils pour le commerce. Cependant, la plupart d'entre eux pas encore bien filée. Mais les dérivés en Russie ont une histoire très courte, et sans doute leur « âge d'or » est encore à venir. Cependant, maintenant le marché russe des contrats à terme et options sur le flux de trésorerie est presque deux fois plus élevé que le marché boursier.

faibles commissions

Les petits frais – une autre caractéristique qui distingue le marché des produits dérivés. Échange et les courtiers facturent une redevance forfaitaire pour chaque contrat vendu ou acheté. Tout d'abord, il est important pour les commerçants engagés dans de nombreuses transactions au cours de la séance de négociation. Dans la mise en œuvre de cette stratégie sur les paiements des commissions des stocks de prendre la part du lion des bénéfices. Ou augmenter de manière significative la perte. Alors que dans de nombreux marchés pour les transactions sur dérivés réalisées à l'intérieur, l'autocommutateur réduits et les commissions de courtage.

limiter les pertes

Sur les soumissionnaires du marché au comptant limiter la taille de leur risque de la transaction, ce qui expose l'ordre d'arrêt. Cependant, en raison de « glissement » lors des mouvements forts de prix, ainsi que pour des raisons techniques, leur performance ne peut pas être garantie à 100%. De nombreux commerçants savent combien peut prendre un « arrêt » temps de repos. Sur le marché à terme même temps permettre d'assurer pleinement contre ces problèmes. A cet effet, utiliser les options, souvent en conjonction avec ou positions à terme dans l'actif sous-jacent. En vertu des spécificités contrat d'option de son acheteur ne peut pas perdre plus que le montant payé pour cela. Cela permet de coût stratégie avec un niveau prédéterminé et la perte potentielle de croissance des bénéfices.

La capacité de gagner dans toutes les situations

Comme vous le savez, lorsque les stocks commerciaux peuvent faire un profit que les mouvements de prix dans une direction favorable. Dans ce cas, le commerçant doit non seulement deviner où le marché va aller, mais attendre un fort mouvement. Mais le marché à terme permettent de construire des stratégies qui pourraient tirer profit dans toute situation de marché. Par exemple, ceux qui peuvent générer des revenus avec une forte variation du prix de l'actif sous-jacent quelle que soit la direction. De telles stratégies sont appliquées en prévision de la sortie de nouvelles de résonance, la publication des rapports de l'émetteur et dans d'autres cas. Ou, à l'inverse, vous pouvez gagner sur le fait que le prix d'un actif depuis longtemps presque toujours se. Vous pouvez parier sur la hausse ou la baisse est pas une entreprise en particulier, et l'ensemble du marché. Ou faire un arbitrage entre le prix d'un actif sur le marché boursier et des contrats à terme sur elle – sur les contrats à terme. De plus, l'ouverture dans des positions de dérivés, la position opposée à l'actif sous-jacent, vous pouvez les protéger contre les risques (couverture) avec les attentes négatives. À terme et les options permettent de construire un certain nombre de stratégies différentes.

Avec une bonne exploitation avec des dérivés commerçants d'énormes possibilités de gagner et de protéger leurs actifs. Cependant, il ne faut pas oublier les risques élevés posés par les dérivés à leur utilisation irréfléchie. Cela vaut particulièrement pour les opérations spéculatives. En effet, grâce à l'effet de « levier » augmente à plusieurs reprises non seulement des bénéfices, mais aussi la perte. Par conséquent, le marché à terme est extrêmement important d'appliquer les principes de gestion des risques et du capital.