Quelle est la volatilité? Quelle est la volatilité, et pourquoi est-il nécessaire?

Quelle est la volatilité? Ce terme fait référence à la variabilité des prix. Si le tableau pour déterminer les prix minimum et maximum pour une période donnée, la distance entre les deux valeurs est la plage de variabilité. Ceci est la volatilité. Si le prix augmente ou diminue fortement, la volatilité sera élevée. Si la plage de changement fluctue dans une fourchette étroite, puis – bas.

Origine du terme

Le terme « volatilité » vient du «volatile» – mot moyen français, qui, à son tour, est venu du latin «volatilis» – «rapide », « volatile ». Il est intéressant de noter qu'en français il y a une définition différente de la volatilité. Ce terme est également appelé à surévaluer la valeur.

la théorie de la volatilité

Cette théorie est basée sur l'analyse de l'évolution des indicateurs économiques: les taux d'intérêt, les prix et ainsi de suite. Cela prend en compte les changements qui se produisent sur une longue période. Déterminer ce que la volatilité, économétrie distinguer deux composantes principales. La première – la tendance lorsque la fluctuation des prix a lieu selon certaines lois. La deuxième – la volatilité, lorsque les changements sont aléatoires. Pour prédire avec précision la situation, il est nécessaire de considérer non seulement la valeur moyenne, mais aussi l'écart attendu de la moyenne.

Par exemple, dans l'analyse du marché des valeurs mobilières doit tenir compte des écarts aléatoires d'indicateurs, comme le coût des options d'achat d'actions, actions et autres instruments financiers dépend en grande partie des risques. la volatilité de la théorie développée par l'économiste américain Robert Engle. Il a déterminé que l'écart par rapport à la tendance peut changer considérablement au fil du temps – périodes sont suivies par des périodes de changements mineurs aux forces. La volatilité réelle de la variable, les économistes de longue date ont utilisé dans l'analyse, seules les méthodes statiques basées sur la constance de cet indicateur. Robert Engle en 1982, a développé un modèle, ce qui implique une volatilité spread variable, avec laquelle il est devenu possible de prédire l'évolution des prix.

types de volatilité

Considérant que cette volatilité, il faut noter deux types: valeur historique et attendue. vues historiques – une mesure égale à l'écart – type du prix d'un instrument financier sur une période de temps donnée, qui est calculé sur la base des informations disponibles au sujet de sa valeur. Si l' on parle de la volatilité attendue du marché, cet indicateur est calculé en fonction de la valeur financière de l'instrument fondé sur l'hypothèse que le prix du marché reflète les risques potentiels.

Le marché doit prendre en compte non seulement la direction mais aussi la période pour laquelle il y a un changement, car il influe sur la probabilité que le prix des actifs est supérieure à la valeur, critique pour le participant. Pour définir la volatilité du marché du disque en général, il est nécessaire de calculer la volatilité de l'indice boursier.

Comment et pourquoi la volatilité est mesurée

La meilleure façon de déterminer cet indice comme un indicateur de l'écart-type et l'utilisation de la vraie gamme de prix – ATR. La première chose à déterminer la valeur moyenne de la volatilité de la paire de devises pour une longue période de temps, puis dans l'analyse doit établir le rapport et la volatilité actuelle moyenne.

Établir que cette volatilité des prix, il est nécessaire d'analyser la rentabilité potentielle d'une paire de devises. Lorsque le taux de variation des prix à un niveau élevé, et donc la propagation est faible, alors nous pouvons parler de la rentabilité élevée. Il est intéressant de noter que le niveau élevé de la volatilité associée à un risque accru, comme l'ordre de protection « stop loss » est essentiel, et d'augmenter aussi les pertes potentielles.

Les bandes de Bollinger

Pour visualiser ce que la volatilité, vous devez utiliser un indicateur instructif – Les bandes de Bollinger. Il dessine un canal pour les prix, augmente de manière significative quand il s'enclenche des changements. Si l'échantillon est dans une fourchette étroite, il peut indiquer le début d'un trafic lucratif, mais il est bon de rappeler que très souvent ces pannes peuvent être fausses. Lorsque nous définissons la valeur moyenne de la volatilité des paires de devises du jour, nous pouvons prendre par produit minimum ou maximum par jour ce chiffre et finalement atteindre le but de prendre la rentabilité et l'ordre d'installation « stop loss ».

Par exemple, si pour tenir compte du fait que la paire du jour est habituellement dans une centaine de points, alors il n'y a pas besoin de mettre un « stop loss » à une distance de deux cents et il n'a pas de sens compter sur de gros profits au-delà de la fourchette moyenne quotidienne. Si nous analysons le risque de prix sur les marchés financiers, alors, par exemple, le calcul doit tenir compte de la volatilité des actions est pas lui – même une séquence de prix, et la séquence des changements relatifs. Ainsi, il est en mesure d'atteindre une plus grande comparabilité des différents actifs. Par exemple, les nouvelles actions peuvent être dix fois augmenter et baisse des coûts, alors attendez la volatilité des actions, en utilisant des valeurs absolues est impossible. En outre, la séquence de changement relatif est plus stable dans le sens que sa valeur moyenne et la variance sont stationnaires par rapport aux mêmes indicateurs ne sont pas analysés prix. Dans tous les cas, comme on le croit.

indicateurs de volatilité

En dépit du fait que de nombreux employés des centres qui traitent soutiennent que la volatilité de la paire de devises indique une bonne rentabilité de l'opération, ne pas oublier que le niveau élevé de la volatilité – ce risque accru. Sur une chance paire volatile peut se transformer rapidement, et les pertes augmenteront considérablement. Pour réduire les risques, vous devez toujours utiliser l'ordre « stop loss », même si le marché va dans le sens des profits, et ne dit rien sur les pertes possibles. Dans les indicateurs de volatilité du marché des changes sont les bandes de Bollinger, la CCI, les indicateurs Chaikin. De plus en utilisation et les paramètres d'écart-type comme indicateurs.