Le fonds de roulement – un indicateur de la liquidité de l'entreprise

Sur l'indicateur économique du montant des fonds qui ne dépendent pas des passifs à court terme, est le fonds de roulement. En d'autres termes, il est part de financement d'une entreprise qui ne sont pas utilisés pour le remboursement de la dette extérieure et intérieure pour une période de temps déterminée.

concept général

Négociable (travail) Capital a obtenu son nom du terme anglais net du fonds de roulement (NWC). Mais un autre nom plus populaire en Russie – leur propre fonds de roulement. Ils montrent comment la capitale a une organisation ou une entreprise pour faire en sorte que leurs activités dans le plan financier.

Bref faire le concept de « fonds de roulement », que ce chiffre représente la différence entre le montant des actifs et passifs courants. Sa taille et déterminer la liquidité de l'entreprise. Si le fonds de roulement augmente, il indique que la croissance de la liquidité de la société, ce qui conduit également à une augmentation de sa cote de crédit. Mais ici, il y a un inconvénient. Dans le cas du fonds de roulement trop élevé, il y a un doute sur l'exactitude des politiques économiques suivies par la direction de l'entreprise.

formule de calcul

coût optimal du fonds de roulement (ou la somme des fonds de roulement) est calculé en fonction des besoins individuels d'une organisation particulière et la portée de ses activités. Il est également des caractéristiques importantes du travail, les conditions de rotation des stocks, le montant de la dette à court terme, les crédits existants, les prêts et ainsi de suite. Dans la pratique, peut négativement affecter à la fois la capitale de roulement excédentaire et le manque de fonds de roulement.

Pour calculer ce que la valeur devrait avoir un fonds de roulement, il existe une formule simple. De fonds de roulement nécessaire de prendre des obligations à court terme, et par conséquent , on obtient la valeur souhaitée. Vous pouvez, au moins le droit chemin. Par son propre fonds de roulement est ajouté sur les obligations à long terme et soustraire le montant reçu des actifs non courants.

Comment gérer le fonds de roulement

La complexité de la gestion NWC est que le fonds de roulement est constamment à la valeur optimale. Quel est le meilleur? Cela fait référence à une valeur telle que permettrait à l'entreprise d'effectuer toutes les fonctions et engager sans cesse dans les activités de base.

En même temps, il ne faut pas pour gonfler le chiffre aussi, car il peut compléter le retrait du marché d'une partie importante de la trésorerie. travail sur la gestion du capital va de pair avec une saine gestion financière, qui comprend plusieurs points:

1. Détermination des besoins en fonds de roulement global.
2. Désignation du niveau d'investissement dans cet indicateur.
3. Définition de sources de financement.
4. Analyse de l'impact du fonds de roulement sur le revenu et augmenter la valeur de l'entreprise.

Sur la base de ce qui précède, les gestionnaires qui sont engagés dans la gestion du fonds de roulement, en principe, travailler à maintenir la liquidité de l'entreprise.

Raisons de la diminution du fonds de roulement

Souvent , il y a des cas où l'organisation des actifs à court terme « est à peu près égale à la somme de la dette à court terme. Cela peut conduire au fait que la compagnie a déclaré faillite. Il y a un travail de besoin clairement les meilleurs gestionnaires, dont la tâche principale – de surveiller l'indicateur. S'il y a une tendance telle que le fonds de roulement diminue progressivement, il indique l'utilisation irrationnelle des ressources.

Les raisons de la baisse peuvent être très différentes, parmi eux – la baisse des volumes de ventes, qui à son tour, provoque une diminution des débiteurs. Dans ce cas, il diminue l'équilibre des actifs à court terme, et derrière eux – et le montant du fonds de roulement.

Qu'est-ce que le fonds de roulement?

Souvent, dans une grande entreprise ou une société, il y a beaucoup d'investisseurs qui sont intéressés à ses travaux fructueux. Merci à la performance du fonds de roulement, ils peuvent voir l'image réelle de l'efficacité ou l'inefficacité des opérations de l'entreprise.

Par exemple, si les créances sont collectées à un rythme lent, il conduit à une augmentation du fonds de roulement et des opérations inefficaces. Il peut également avoir un impact négatif et les fonds d'investissement irrationnels, augmenter ainsi le taux du fonds de roulement. indicateur décrit doit être vu dans quelques longueurs de temps pour comparer et faire l'analyse.

circulation des capitaux

Dans les organisations commerciales il y a un mouvement de capitaux, du travail, tant au niveau national qu'au niveau international. En particulier, le mouvement du fonds de roulement est observée dans les investissements, y compris étrangers, pour le profit. De plus, à ce jour, l'entreprise a connu des crédits à l'exportation interbancaire. Il est intéressant de noter que les pouvoirs publics conservent le droit de contrôler le mouvement international des capitaux, même si elle appartient aux entités privées ou morales.