Taux de concentration du capital emprunté. Structure de l'équilibre optimal.

Chaque grande entreprise cherche à optimiser sa structure du capital. Il est formé à partir des sources de capitaux propres et de la dette. Et devrait être maintenu leur rapport à un niveau prescrit. Google Analytics vous permet de déterminer la nécessité pour les entreprises d'une source particulière de financement de ses activités.

. L' un des composants de la technique de la stabilité financière de l'organisation représente le rapport de concentration du capital emprunté. Il est calculé selon une formule établie et a une valeur nettement stipulée. Comment calculer les chiffres rapportés, ainsi que pour rendre l'interprétation des résultats? Il y a une certaine technique.

L'essence du coefficient

объем платных финансовых источников в структуре баланса. taux de concentration du capital supplémentaire indique le montant payé à la structure de la balance des sources financières. Chaque entreprise doit organiser leurs activités en utilisant leur propre capital. Cependant, l'attraction du capital supplémentaire ouvre de nouvelles perspectives pour l'organisation.

L'entreprise, qui utilise des sources bien rémunérés de fonds, peut acheter un nouvel équipement de haute technologie, d'introduire une nouvelle gamme de produits, l'expansion des marchés, et ainsi de suite. D. A cet effet, le niveau d'endettement doit rester dans certaines limites. Il est établi pour chaque entreprise séparément.

Des emprunts à long terme et à court terme augmente les risques de l'entreprise. Cependant, ce qu'ils sont plus élevés, plus le montant du bénéfice net peut potentiellement obtenir l'organisation. La part de l'Etat des engagements payés doit être sûr de suivre le service d'analyse de l'entreprise.

L'essence des emprunts

Le coefficient de concentration supplémentaire du capital dans le calcul de la stabilité financière est extrêmement élevé. Ces sources de financement ont un certain nombre de caractéristiques. Leur participation a des avantages et des coûts supplémentaires.

La société, qui recueille des fonds des investisseurs étrangers, ouvre de nouvelles perspectives et opportunités. Sa capacité financière est en croissance rapide. Dans ce cas, le coût prévu par la source est tout à fait acceptable. Avec l'application correcte des fonds supplémentaires peuvent améliorer la rentabilité de l'entreprise. Dans ce cas, les bénéfices augmentent.

Cependant, l'attrait de l'investissement de la source a plusieurs caractéristiques négatives. Ce capital augmente le risque et réduit les indicateurs de stabilité financière. Contenu d'une telle procédure est tout à fait difficile. Les coûts dépendent en grande partie du niveau de développement d'un marché spécifique. Revenu de l'organisation sera réduite par la valeur de l'utilisation des fonds des investisseurs (prêt).

Les méthodes de détermination de l'indice

Ces bilan aidera à calculer le ratio de concentration du capital emprunté. для расчетов простая. La formule pour le calcul est simple. Il reflète le rapport entre la dette extérieure et le total du bilan. C'est le fardeau de la dette réelle, qui est l'organisation. La formule de calcul est la suivante:

CC = W / B où: W – le montant des prêts (court et long), B – bilan.

Les calculs sont effectués sur la base des résultats de la période d'exploitation. Le plus souvent, il est de 1 an. Cependant, pour certaines entreprises plus rentables pour faire des paiements trimestriels ou tous les six mois.

sources de financement versées sont présentées dans les lignes 1400 et 1500 Formulaire 1 des états financiers. Le montant total du solde disponible en ligne 1700. Il est un simple calcul, dont le résultat permettra de tirer des conclusions sur l'harmonie de la structure du capital de l'organisation.

spécification

Selon le système ci-dessus peut calculer le ratio supplémentaire de concentration du capital. valeur Normative permet d'analyser le résultat. Pour l'indicateur représenté il existe une certaine plage de valeurs, dans lequel le reste de la structure peut être appelée efficace.

Taux de concentration des sources externes de financement peut être dans la gamme de 0,4 à 0,6. La valeur optimale dépend du type d'activité, en particulier dans l'industrie. Par exemple, les entreprises avec une saisonnalité marquée de l'activité, peuvent avoir la concentration du crédit à faible taux.

Pour tirer une conclusion sur l'exactitude de la structure des sources de financement, il est nécessaire d'étudier l'indicateur présenté des entreprises concurrentes. Il sera donc possible de calculer l'indice intra-industrie. Avec elle, et compare la valeur résultante du facteur d'étude.

avantage financier

Dans certains cas, le nombre d'organismes de crédit peut être trop grande ou, au contraire, faible. Il parle de la structure organisationnelle du mauvais équilibre. Le coefficient de concentration du capital de la dette de taux ci-dessus est applicable à la majorité des entreprises nationales. Les organisations étrangères peuvent avoir un plus grand nombre de crédits dans la structure du passif.

Si une entreprise au cours de l'étude a déterminé que le taux de concentration est inférieure à la normale, cela signifie qu'il a accumulé un grand nombre de ressources financières supplémentaires. Ceci est un facteur négatif pour la poursuite du développement. Dans ce cas, augmente le risque de non-remboursement de la dette. Le coût du crédit augmente. Il est nécessaire de réduire le montant des fonds empruntés au passif.

Si l'indicateur au contraire, supérieure à la normale, la compagnie n'attire pas de ressources supplémentaires pour son développement. Cela se traduit par une perte de profit. Par conséquent, un certain nombre de fonds d'investissement tiers doivent être utilisés par la société.

exemple de calcul

Pour comprendre l'essence de la méthode présentée, il est nécessaire de considérer l'exemple de calcul du ratio de concentration du capital emprunté. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. La formule de l'équilibre qui a été montré ci – dessus, est utilisé dans l'étude.

Par exemple, la société a terminé la période opérationnelle avec un bilan de score total de 343 millions de roubles. Sa structure a été déterminée 56 millions. passifs à long terme, et 103 millions de roubles. la dette à court terme. Dans le bilan de la période précédente total est élevé à 321 millions RUR. Passif à court terme étaient de 98 millions de roubles, et le financement à long terme -. 58 millions de roubles.

Dans le facteur de concentration période actuelle est la suivante:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

Dans la période précédente, le même chiffre se situait à:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Le résultat est dans les normes établies. Dans la période précédente des activités de l'entreprise en grande partie financés par des sources extérieures. La société a les perspectives d'attirer des fonds de crédit. indicateur présenté doit être calculé en combinaison avec d'autres systèmes de paiement.

levier financier

от условий окружения бизнеса. Indice de levier (effet de levier) permet aux analystes d'estimer correctement la dépendance du facteur de concentration du capital de la dette des conditions de l' environnement des affaires. La combinaison de ces deux techniques permet le calcul pour établir le niveau d'efficacité de l'utilisation du capital disponible, il permet d'augmenter encore la dépense des ressources de crédit.

L'effet de levier montre l'avantage gagné par l'utilisation de l'organisation des fonds empruntés. Pour cet indicateur calculé rendement des capitaux propres de l'organisation. Au cours de ces recherches mis en place la nécessité pour l'entreprise d'attirer des sources externes de financement, ainsi que le retour actuel sur le capital total.

Lorsqu'ils sont utilisés correctement, les prêts peuvent augmenter le bénéfice net. Les fonds reçus investissent dans le développement et l'expansion des entreprises. Cela augmente le bénéfice net global. C'est précisément le sens de la redevance d'application des investisseurs.

rentabilité

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. Taux de concentration du capital emprunté doit être considérée dans le système global des calculs analytiques. Par conséquent, ainsi que la méthode présentée est déterminée, et d'autres indicateurs. Leur analyse combinée nous permet de tirer des conclusions correctes sur la structure du capital.

Un tel indicateur est la rentabilité du capital supplémentaire. Pour le calcul est le résultat net de l'exercice en cours (ligne 2400 du formulaire 2). Il est divisé par la somme des prêts et à long terme à court terme. Si le bénéfice net est supérieur au montant payé sources, la société utilise dans ses fonds d'activités harmonieuses reçues des investisseurs tiers.

La rentabilité du capital supplémentaire pour explorer la dynamique. Cela permet de tirer des conclusions sur la façon de procéder.

structure de gestion

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. Taux de concentration du capital emprunté est le premier indicateur de l'évolution de la stratégie financière de l'organisation. Sur la base des calculs de la direction de l'entreprise peut décider d'attraction plus des prêts et des crédits.

Au cours de la planification, la nécessité de sources supplémentaires. Évaluer les risques, les bénéfices futurs, ainsi que le chemin de la production du développement. Le coût du capital est déterminé par les investisseurs. Sur la base de la recherche de la décision de la société d'attirer des capitaux de la dette supplémentaire.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Ayant examiné ce qui constitue le rapport de concentration du capital de prêt, le mode de calcul et de l' approche de l'interprétation du résultat, il est possible d'évaluer correctement sa structure de bilan et décider de la poursuite du développement de l'organisation.