Le taux de refinancement est … Calcul du taux de refinancement

Aujourd'hui, nous essaierons de savoir ce qui affecte exactement la fluctuation des taux des banques de crédit, pourquoi nous payons des commissions supplémentaires lors du remboursement des intérêts sur les prêts, quelles déductions supplémentaires devraient être prises en compte pour assurer nos propres vies.

La banque centrale est un élément clé du refinancement

Le taux de refinancement est principalement un outil par lequel les institutions financières commerciales sont dotées des moyens de la Banque centrale. Quel est le rôle de cet organe gouvernemental?

Tout le monde sait que la Banque centrale est responsable de toutes les politiques monétaires et l'objectif de cette activité est d'assurer le bien-être de la population du pays (au niveau approprié). Cela s'inscrit dans le cadre d'une politique gouvernementale stratégique à long terme visant à maintenir un slogan de PIB décent.

La banque centrale a ses leviers d'influence, appelés mécanismes d'impact. Ils sont approuvés par la loi et sont les suivants:

• Limitation des taux opérationnels des banques commerciales;
• Rationnement de la réserve;
• Intervention opérationnelle sur le marché libre;
• Activité de délivrance;
• Réglementation monétaire;
• Taux de refinancement des organisations commerciales engagées dans des prêts.

Concept et calcul du taux de refinancement

Puisque nous avons commencé à parler des instruments d'influence de la Banque centrale, nous nous attardons sur le dernier et, à sa manière, le plus important d'entre eux. Le taux de refinancement est un indicateur qui est formé par rapport aux processus économiques et inflationnistes dans l'état. En règle générale, il ne nécessite pas de calculs supplémentaires, car il a un coefficient clairement établi dans une certaine période, mais plus à propos de cela plus tard.

Maintenant, nous devrions comprendre que cela affecte directement le niveau de disponibilité des prêts pour la population en général. Le taux de refinancement est le montant qui règle le nombre de prêts dans le pays. En d'autres termes, plus il est faible, plus il est probable que les ménages puissent payer une pénalité et des provisions sur fonds empruntés.

En ce qui concerne l'activité entrepreneuriale, le niveau de taux affecte sensiblement la même manière. Plus il est faible, plus les fonds empruntés négociables peuvent être attirés par votre entreprise. Parce que le pourcentage est plutôt faible.

Le refinancement et l'état

Nous avons donc constaté que le niveau de ce coefficient affecte directement le bien-être des ménages et des entités commerciales. Quel est son rôle pour l'Etat? Le gouvernement, à son tour, détermine le niveau des taxes, des amendes et des pénalités au taux de refinancement. En d'autres termes, toute la politique fiscale de l'État en dépend .

Bien, puisque ce coefficient est un régulateur général des flux de trésorerie, il existe une certaine relation: une fois que le taux d'inflation dans le pays commence à être sélectionné au niveau maximum, le taux augmente, réduisant ainsi le montant des fonds empruntés à la disposition de la population.

Quant à la politique budgétaire elle-même, le processus de réglementation est beaucoup plus compliqué.

Le refinancement et votre crédit

Considérez d'abord la taxe la plus importante pour tous les représentants des ménages – impôt sur le revenu des particuliers. Lorsqu'une personne ordinaire prend un prêt d'une banque commerciale, et il est temps de payer des intérêts, il ne pense pas grand-chose sur les frais cachés qui sont remboursés en plus. Considérez l'exemple. Supposons que le taux d'intérêt du refinancement au moment de l'émission des fonds empruntés soit fixé par l'État à un taux de 15%, tandis que la banque donne des fonds à 11%. Le taux optimal des créanciers, conformément à la législation actuelle (article 212 du Code des impôts), sera de 75% de l'état établi, soit 11,25%.

Il s'avère que l'emprunteur économise 0,25% du prêt, prenant un prêt auprès de cette banque. Avec ce montant et sera déduit de lui l'impôt sur le revenu personnel en tant que prestation supplémentaire. En règle générale, il est inclus dans les coûts de l'entretien des prêts, et souvent personne ne leur accorde une attention particulière, car ils s'accumulent un peu.

Refinancement et affaires

Les entrepreneurs dans la conduite des activités d'exploitation normales, le taux de la Banque centrale (refinancement) ne peuvent concerner que s'ils sont calculés pour des biens ou des services achetés par des titres (par exemple, des factures ou des obligations) précédemment achetés auprès d'un tiers. La condition donnée ne concerne que les cas où les marchandises sont imposées avec la base TVA et la transaction est effectuée sur le territoire de la Fédération de Russie.

Ensuite, la valeur nominale de l'impôt augmentera par le montant du revenu des titres. Dans ce cas, seule la partie du revenu est prise en compte, qui dépassera la valeur admissible pour le calcul initial, conformément au ratio de refinancement effectif.

Dans ce cas, le taux de refinancement est le montant que votre entreprise peut subir. Par conséquent, si cet indicateur lors de l'achat d'une facture était plus élevé qu'au moment de la transaction, l'entrepreneur perdra. Si, au contraire, le taux a augmenté, il restera à profit de l'opération.

Refinancement et assurance

Entre autres choses, le taux de refinancement du CBR exerce une certaine influence sur les revenus des citoyens dans le cas où ils assuraient leur vie. Comment ça marche?

À titre d'exemple, prenez le type populaire d'assurance à la fois – remboursement d'un certain montant après avoir atteint un âge particulier. Supposons que le preneur d'assurance a régulièrement contribué depuis sa propre poche depuis plusieurs années, et maintenant, l'année de paiement précieuse est arrivée.

Ici, il est important de comprendre dans quelle mesure l'État a soumis le taux de refinancement au moment de la conclusion du contrat d'assurance. Si le jour du paiement, le montant de la compensation ne dépasse pas l'indice total des primes augmenté du ratio convoité, il n'y a aucune raison de craindre quoi que ce soit. Si, au contraire, de la différence, vous devrez payer une taxe sur le revenu personnel pour les prestations supplémentaires reçues.

Comment les taux de refinancement sont-ils modifiés par année?

Au cours de la dernière décennie, ce coefficient fluctue entre 7-9%, ce qui indique une certaine stabilité dans le marché monétaire et de crédit du pays . Néanmoins, j'aimerais envisager des situations où le taux affecte directement le comportement des banques commerciales.

Par exemple, le ratio de refinancement a augmenté. Dans ce cas, les caisses populaires et les autres institutions engagées dans la fourniture de prêts devraient compenser en quelque sorte la baisse attendue de la demande pour leurs services. C'est simple: l'intérêt de fournir des fonds augmentera.

Mais ce n'est pas tout. De tels coefficients changent pour une raison quelconque. Très probablement, si cela s'est produit, l'État introduit une nouvelle politique budgétaire pour réguler les processus inflationnistes. Et cela signifie que d'autres réformes suivront sous la forme d'actes réglementaires législatifs, par conséquent, les banques devront ajuster leurs affaires aux dernières tendances.

Le refinancement et le capitalisme

Considérez la situation sur l'exemple d'un pays avec une économie de marché développée – les États-Unis. Le taux de refinancement pour aujourd'hui joue un rôle important dans la régulation fiscale des flux de trésorerie et la constitution de la réserve fédérale. En Amérique, cet indicateur détermine le pourcentage que doit payer une banque commerciale en cas d'utilisation temporaire de fonds publics. Par conséquent, si ce coefficient est plutôt faible, le système commercial n'est pas menacé et peut facilement effectuer des activités opérationnelles. Cependant, une fois que le taux commence à augmenter, l'activité des établissements de crédit est également menacée, car la probabilité qu'ils puissent payer leur propre passif diminue fortement, ce qui menace par la suite le défaut.

Taux de refinancement en Fédération de Russie

En même temps, cet indicateur a joué un rôle important dans la régulation des flux de trésorerie dans les espaces ouverts du pays. Ainsi, dans la lutte contre les tendances de l'inflation en 1992-1996, ce ratio a atteint 99%.

Lorsque de tels flux, inhérents à une économie malsaine, ont été relativement réglés, l'indicateur a commencé à tomber invariablement. Maintenant, les institutions financières commerciales peuvent facilement et à un taux très adéquat fournir des prêts à long terme et à court terme (et parfois même donner des prêts pour une nuit ou jours de congé) sans sacrifier ni leur réputation ni les intérêts de leurs clients.

En outre, il convient de noter que le taux de refinancement pour aujourd'hui dans la Fédération de Russie est seulement informatif, qui est légiféré et a des garanties jusqu'en janvier 2016.