Qu'est-ce qu'un fonds de couverture? Impact sur l'économie mondiale

Les fonds spéculatifs sont connus depuis près de 70 ans. Sur le marché intérieur, ils sont apparus beaucoup plus tard, si peu d'investisseurs peuvent en toute confiance répondre à la question: « Qu'est-ce qu'un fonds de couverture ». Sur les particularités de leur travail et la possibilité de faire de l'argent avec l'aide de ces fonds seront discutés dans cet article.

les fonds spéculatifs américains: l'histoire

Il a été le premier créateur de fonds de couverture américain. Cela se passait en 1949. Cependant, il est évident que même dans les années de la Grande Dépression étaient les conditions préalables à la création de régimes similaires. Cependant, la situation précaire sur le marché a empêché le développement de ces zones.

Les hedge funds sont très importants pour l'investissement des entreprises. Leur introduction massive a eu lieu dans les années 80-s du XX siècle. Qu'est-ce qu'un fonds de couverture appris et les citoyens ordinaires.

la politique des États-Unis sur cette question est que la possibilité d'investir la force de ne pas tout le monde. Cela peut rendre les investisseurs actifs de contrôle sur des centaines de millions de dollars.

L'un des facteurs de la popularité de cette stratégie de développement de l'alphabétisation vous permet d'être non seulement le profit lorsque le marché est en croissance, mais quand il tombe.

Soros, par exemple, popularisé par les fonds spéculatifs américains. Après toutes les activités de son entreprise, « Quantum » a apporté d'énormes bénéfices d'un milliard de dollars, la livre est tombée.

Dans notre pays, a officiellement permis aux fonds de couverture en 2008 seulement. Il a fallu près de 10 ans et maintenant ils exploitent un total de 27 – est une petite figure.

Qu'est-ce qu'un fonds de couverture et comment investir dans ce secteur?

Au cœur de Henge financer quelques principes simples:

• opérer sur un marché;
• Ils traitent de tous les titres et les dérivés.

Cette activité ne limite pas ses activités dans une partie de ses actifs sont générés à partir de la totalité du spectre des échanges et des instruments financiers. Merci à cette disponibilité, l'investisseur ne dépend pas du marché. Il ne fonctionne pas ici habituellement des fondations classiques: .. par exemple, s'il y a un ralentissement du marché, les actions ne peuvent pas être compromise.

En ce sens, les fonds spéculatifs suffisamment d'outils pour faire un devis en baisse. La plupart des actifs qu'ils ont dérivés renforcés.

Ainsi, la couverture est un système de gestion des risques, où l'achat d'un outil qui influe négativement sur le marché peut affecter l'autre outil en vue de tirer profit.

Par exemple, si vous prenez un prêt en dollars, le consommateur exclusivement le renforcement du rouble avantageux, si son rouble sur le revenu. Mais si le dollar va augmenter dans le prix lorsque les mêmes données sources, l'emprunteur sera en perte. Les grandes entreprises, contrairement au consommateur moyen, ne peut pas tolérer cette situation, et le cours est de couverture, par exemple, en achetant des contrats à terme sur la manipulation des devises à un prix raisonnable.

Ici couverture agit comme un filet de sécurité afin de minimiser les pertes, mais il ne peut pas éliminer tous les risques.

Comment faire de l'argent?

La beauté des fonds de couverture est qu'ils sont rentables dans toute situation de marché. Notorious Fondation Soros l'année a gagné près d'un milliard de dollars. En temps de crise, les fonds spéculatifs émergents écrémés la crème de la place de profit à 15% pour l'année. Certains ont été préparés et 500% et 1000% par décennie.

Tous ces fonds sont guidés par le principe de l'achat de titres sous-évalués et la vente hors de prix.

Pour les titres sous-évalués caractérisés par des prix bas record bas, il est donc considéré que ces actifs ont un certain potentiel. Ainsi, on suppose qu'ils vont obtenir leur position de croissance. Avec surévalué – est le contraire.

Cette stratégie est primitive, parce qu'en réalité, une telle grande variété de situations. Il est significatif que, par exemple, un important fonds de couverture Extranet d'investissement ne fonctionne pas presque avec leurs propres moyens. Souvent, ces organisations utilisent le crédit, emprunter des actifs en valeurs mobilières des courtiers.

structure

Qu'est-ce qu'un fonds de couverture en termes de sa structure? Pour créer un tel fonds, la société de gestion attire les investisseurs, les courtiers et les banques. Les employés de l'entreprise fonctionnent sur l'achat et la vente de titres.

Les travaux de fondation commence par l'intérêt des investisseurs. Les gestionnaires de fonds de capital. banque garante détient des actifs des investisseurs en termes différents. En règle générale, ce sont les grandes banques avec une bonne réputation.

Les activités des fonds de couverture devraient l'administrateur, qui est également l'auditeur évalue les actifs, un comptable de premier plan, rédiger un rapport aux investisseurs.

courtier principal effectue des opérations techniques. Par-dessus tout, il doit avoir la capacité de mener des opérations. Souvent, dans les grandes banques agissent comme courtier principal.

Types de fonds de couverture sur l'effet sur l'économie mondiale

Il y a beaucoup de classement des fonds de couverture, par exemple, le FMI souligne:

• Mondial – opèrent sur les marchés internationaux, la construction d'une stratégie, l'étude des citations des organisations individuelles.
• Les fonds macro préfèrent faire des affaires dans un pays. Sur la base de la situation macro-économique, ils construisent la stratégie de comportement sur le marché.
• Les fonds de la valeur relative du travail dans le domaine du marché national. Ceci est un fonds de couverture classique, fondée sur les principes des relations de prix des actifs.

La loi russe définit les fonds de couverture comme mutuelle. Les investisseurs devraient servir aux investisseurs hautement qualifiés, qui détiennent des titres d'une valeur de plus de deux millions de roubles. Au cours de l'année, ces investisseurs doivent faire au moins une douzaine opérations à hauteur de 300 000 roubles.

Comment participer?

La participation aux activités de fonds de couverture intérieure pas facile. Et les investisseurs ont pas confiance dans la direction russe.

Par exemple, vous pouvez essayer de couvrir l'Extranet de fonds, ce qui représente un groupe de sociétés des îles Vierges britanniques. Cette ressource possède une vaste expérience sur le marché. L'objectif déclaré de la société – la multiplication du capital personnel.

fonds de couverture, un bureau privé est disponible immédiatement après l'enregistrement, récemment entrée sur le marché de la CEI. Avant cela, l'organisation a apprécié le professionnalisme des utilisateurs américains et européens.

Ceux qui souhaitent investir dans le fonds de Henge national devrait ouvrir un compte dans une banque étrangère. L'investisseur a droit à une somme d'un million de dollars.

Des solutions alternatives ont aussi. Par exemple, l'utilisation d'intermédiaires locaux peuvent acheter une part dans un fonds étranger. Cependant, ce système risque de sens compte tenu de la vulnérabilité des petits actionnaires et la difficulté des organisations de contrôle.