Swap est une opération spéciale sur Forex

Voyons ce qu'est un swap. Un swap est une combinaison composée de deux transactions de compteur de conversion avec différentes devises pour la même quantité, mais dans l'équivalent d'une.

Le mécanisme de calcul du swap est approximativement le même. Lorsqu'une transaction commerciale est effectuée sur le marché des devises Forex, la monnaie que le commerçant achète (achat) est pratiquement mise en dépôt bancaire, et la devise vendable (vente) est prise à crédit. Si la position sur la paire de devises est échangée, son état (taille et volume) est sauvegardé jusqu'au prochain échange.

Dans le cas où le taux d'intérêt sur le dépôt est supérieur au taux de crédit, un swap sera crédité au compte de négociation du commerçant. Il se peut que cela se produise, et vice versa, lorsque le taux de prêt est plus un dépôt, alors, dans ce cas, le swap ne sera pas facturé, mais sera supprimé du compte de trading. C'est-à-dire le paiement des échanges («swaps négatifs») ou des paiements supplémentaires (il s'agit déjà de «swaps positifs») découlent de différents taux d'intérêt disponibles sur les dépôts et les prêts dans différentes devises.

Un swap de devise est un accord entre les parties qui leur permet d'échanger des dénominations dans des devises différentes et avec un intérêt fixe sur un calendrier spécifique pour une période déterminée.

Si la date de livraison pour le marché à terme est stipulée préliminaire dans le contrat à terme, puis sur le marché Forex, puisqu'il est spot, la livraison de devises est effectuée le lendemain. Cela signifie que si un commerçant a acheté l'euro aujourd'hui et a vendu le dollar, alors cette opération, en théorie, devrait mettre en œuvre en réalité le lendemain. Mais le commerçant gagne sur la différence de taux de change et la monnaie dont il n'a pas besoin n'est qu'un instrument. Il existe ici un besoin d'échange.

En fait, un swap est une taxe qui est perçue sur le marché Forex pour le transfert d'un poste ouvert pendant la nuit. Swap Forex pour chaque pays a ses propres taux d'intérêt. La nuit, la position du commerçant est fermée et ouvre immédiatement une nouvelle, ce qui lui permet d'éviter jusqu'au lendemain la livraison de la monnaie en réalité. Et pendant que le poste reste ouvert, l'opération de swap est répétée et la date de livraison de la devise est ainsi transférée. Si un commerçant parvient à ouvrir et à fermer son poste pendant la journée, il n'a pas besoin d'une opération de swap.

L'échange se produit en quelques secondes seulement. Nous pouvons dire que le poste à fermer et à rouvrir est presque identique, la seule différence étant que le commerçant émettra une petite commission ou, à l'inverse, le crédite. Cela est dû aux différents taux d'intérêt des paires de devises négociées, établis par les banques centrales de chaque pays.

Un swap est également un outil qui élimine le risque de taux d'intérêt. La question de savoir si un swap sera facturé ou, à l'inverse, sera supprimé entièrement dépend du ratio des taux d'intérêt d'une paire de devises spécifiques.

L'opération de swap s'effectue au terminal commercial MetaTrader à 21h00 GMT et est automatiquement convertie en dollars américains. Les swaps du vendredi au lundi ne sont comptabilisés que pendant un jour, tandis que du mercredi au jeudi ils sont facturés en triple.

Quelle est la raison pour laquelle le plus grand swap est annulé ou accumulé ces jours de la semaine? Si vous rappelez encore une fois les particularités du marché Forex, il s'avère que le transfert du mercredi au jeudi de la date de conclusion du poste équivaut au transfert du vendredi au lundi de la date de règlement – pendant trois jours. Il est possible pour un commerçant de charger un swap pendant trois jours, mais il est possible qu'un swap soit annulé mais encore trois jours.

L'opération de swap affecte la formation des bénéfices. Par conséquent, il est si important de comprendre son principe. Soit dit en passant, il existe une certaine catégorie de commerçants qui gagnent avec succès sur un swap. Les transactions de ce type sont appelées transactions kerry-trade.