« Fonds de couverture »: comment les sujets d'activité d'investissement peuvent réduire les risques

Dans la pratique étrangère, le terme « hedge fund » a été utilisé pendant plus de 50 ans, mais aujourd'hui encore, de nombreux professionnels trouvent difficile de donner une définition précise de cette institution financière. Le problème réside dans la variété des stratégies et des outils qui utilisent une variété de fonds de couverture, comme les sujets de l'activité d'investissement, il devient incroyablement difficile de satisfaire toutes leurs activités dans une définition.

La différence la plus importante des fonds d'investissement traditionnels – la possibilité d'utiliser des stratégies alternatives telles que la vente à découvert. Cela signifie que fonds de couverture de revenu a une corrélation beaucoup plus faible avec la tendance du marché, contrairement aux classiques. En outre, un fonds de couverture est en mesure de faire un profit, y compris un marché en baisse, non seulement investir dans des titres, mais aussi en devises et produits dérivés, de sorte que l'industrie des fonds de couverture est très hétérogène dans le plan d'analyse que sont leurs stratégies différentes formes d'objets et sujets de l'activité d'investissement.

La responsabilité des sujets d'activités d'investissement et les groupes de fonds de couverture , y compris, reflète la façon dont les sujets d'activités d'investissement font l' objet d'un ou d' autres risques.

Investir dans le marché financier russe peut être attribué à un groupe de stratégies technologiques et de l'investissement dans les marchés émergents tels que. Répartition de l'efficacité des fonds de couverture à l' aide de cette stratégie, non seulement le plus élevé écart type, mais aussi le plus kurtosis. sujets traditionnels de l'activité d'investissement sous réserve des tendances ainsi que des fonds de couverture.

Traditionnellement, les fonds spéculatifs sont considérés comme des institutions financières à haut risque, et à l'origine destinés à des particuliers fortunés. Le principal intérêt des investisseurs institutionnels dans les fonds de couverture est intervenue après trois années de marché « ours » en 2000-2002. Quand les marchés boursiers et obligataires ne sont pas rentables, contrairement à l'industrie des fonds de couverture. Une situation similaire peut être observée à un moment où les grands investisseurs institutionnels commencent à chercher des occasions d'investir dans des fonds de couverture.

Afin d'analyser la possibilité de réduire le risque du portefeuille au moyen d'investir dans un fonds de couverture, vous pouvez imaginer un fonds hypothétique qui est entièrement « X » du fonds commun de placement. Ce fonds d'investissement est censé être destiné à tirer profit en raison des conditions du marché et la valeur du marché fournie par son augmentation à investir dans divers types de titres de créance, principalement dans des obligations de différents types et objectifs. Le choix de certains types de titres à mettre en œuvre une telle stratégie se déroule sur la base d'une analyse détaillée de la performance de crédit de l'émetteur basé sur la probabilité des perspectives de réévaluation positif des risques de crédit, ainsi que d'augmenter le classement dans des conditions de marché. Ainsi, puisque l'objet de l' investissement sont des obligations, les facteurs de risque du fonds d'investissement est inférieur à celui de l'indice RTS.

L'analyse montre que les fonds spéculatifs peuvent et doivent être considérés comme un outil d'investissement que les sujets de l'activité d'investissement peuvent mettre en œuvre pour améliorer de manière significative le rendement du portefeuille et réduire les risques. Il y a un énorme potentiel pour les gestionnaires de fonds de fonds de couverture dans une approche systématique de la diversification de son portefeuille, en tenant compte de la corrélation entre les fonds de couverture en utilisant différentes stratégies et des outils pour parvenir à une réduction significative du risque et l'amélioration de ratio risque / rendement.

L'utilisation de cette technologie et des ressources dans une large mesure aussi élargir et variabilité des activités d'investissement pour les sujets de cette activité.