Ratio de liquidité et d'autres ratios financiers.

Avant chaque directeur financier pose nécessairement le problème de la détermination de la situation financière de la société. Elle, à son tour, est évaluée à partir de différents points de vue, l'un des plus importants est l'évaluation de la liquidité. À cette fin, évalue la liquidité du bilan, ainsi que des ratios de liquidité sont calculés. Leur calcul mérite d'être étudiée plus en détail.

La première étape est déterminée par le ratio (aka – la couverture totale), qui décrit la capacité de l'organisation à payer les dettes à court terme au détriment des actifs à court terme. En conséquence, afin de déterminer qu'il est nécessaire de diviser la valeur de l'actif circulant dans le montant de passif à court terme. Au cours de la pratique, on a déterminé que la valeur normale de ce paramètre doit correspondre à la plage de 1 à 2 fois plus correctement, ne pas utiliser les normes communément acceptées et les normes de l'industrie individuels ou même de l'entreprise en particulier. Calcule le taux d'intérêt requis pour diviser la somme de la dette à court terme et la valeur des actions de créance standard à court terme. En outre, un revêtement d'ensemble est la limite supérieure pour ce paramètre comme étant le rapport rapide.

Pour le calcul de ce rapport, qui est aussi appelé un ratio de couverture intermédiaire, diviser les actifs courants, qui excluent les stocks, dans le montant du passif à court terme. liquidité rapide détermine la mesure dans laquelle la société est en mesure de payer ses dettes, si toutes les créances seront facturés. Indicateur de limite inférieure – 1, et la partie supérieure, comme déjà mentionné – le total ratio de couverture.

Pour une bonne évaluation de la situation financière, il est nécessaire de calculer plus précisément le rapport rapide. Ceci peut être réalisé en excluant du calcul des moins actifs liquides, mais l'inclusion de plus liquide. Si l'entreprise de ses produits sont expédiés sur une base prépayée, cette part devrait être inclus dans le calcul. D'autre part, les investissements non liquides et des arriérés logiques d'ignorer, car ils déforment l'image réelle.

le ratio de liquidité ne reflète pas la capacité des entreprises à revenir instantanément leurs dettes, il est donc nécessaire de calculer l'indice de liquidité absolue. Il est déterminé par le rapport des actifs les plus liquides de l'entreprise, qui est, ses placements à court terme ( à l' exclusion non liquide) et de l' argent, et le montant des obligations les plus urgentes. Conformément à l'expérience occidentale, la société devrait être en mesure de rembourser immédiatement 20-25 pour cent de leur dette à durée déterminée, mais les entreprises russes atteignent rarement ce niveau. Accès restreint aux titres très liquides, ainsi que l'échec fréquent de se conformer à la discipline de paiement de fixer le niveau moyen de cet indicateur dans la réalité russe au niveau de 0,1.

Pour le paiement des dettes, la société peut prendre une telle mesure que les stocks à la vente. obligations de taille de fractions, qui seront couverts dans ce cas est déterminé par le coefficient de lever des fonds de liquidité. Normalement, il va de 0,5 à 0,7.

Chef du département des finances de l'entreprise devrait suivre de près les niveaux de ratios de liquidité, une attention particulière devrait être accordée à un calcul précis du ratio de liquidité. Pour une évaluation plus complète de l'état dans lequel il est logique de créer un équilibre de la liquidité, ainsi que pour calculer les autres ratios financiers. Si ceux-ci ou d'autres indicateurs ne répondent pas aux normes, ou qui ont une tendance négative, il est nécessaire d'identifier les causes de cela et prendre des mesures pour stabiliser la situation.